昨日，第十八屆發(fā)審委2020年第39次會(huì)議召開，審核結(jié)果顯示，南京科思化學(xué)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“科思股份”)首發(fā)獲通過。這是今年過會(huì)的第39家企業(yè)。

科思股份本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)(聯(lián)席主承銷商)為民生證券，聯(lián)席主承銷商為華英證券，保薦代表人為臧寶玉、范信龍。這是民生證券今年保薦成功的第4單IPO項(xiàng)目。

2020年1月16日，民生證券保薦的成都康華生物制品股份有限公司首發(fā)過會(huì);2020年1月17日，民生證券保薦的鄭州捷安高科股份有限公司首發(fā)過會(huì);2020年3月26日，民生證券保薦的江蘇圖南合金股份有限公司首發(fā)過會(huì)。

科思股份主要從事日用化學(xué)品原料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括防曬劑等化妝品活性成分、合成香料等。

科思股份的控股股東為南京科思投資發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱“科思投資”)，截至招股說(shuō)明書簽署日，科思投資直接持有科思股份5890.00 萬(wàn)股股份，占本次發(fā)行前股份的69.57%，為公司的控股股東。

科思股份的實(shí)際控制人為周旭明和周久京，周旭明直接持有科思股份500.00萬(wàn)股股份，持有科思股份控股股東科思投資(科思投資直接持有科思股份69.57%的股份)100.00%的股權(quán)?？扑纪顿Y同時(shí)系南京科投企業(yè)管理中心(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“南京科投”)(持有科思股份3.14%的股份)執(zhí)行事務(wù)合伙人，持有南京科投 0.12%的權(quán)益。周久京直接持有科思股份550.00萬(wàn)股股份，占本次發(fā)行前股份的6.50%。周久京與周旭明為父子關(guān)系，故周久京與周旭明認(rèn)定為科思股份的共同實(shí)際控制人。科思股份實(shí)際控制人周久京與周旭明合計(jì)控制科思股份85.11%的股權(quán)。

科思股份擬登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，本次公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過2822萬(wàn)股，本次公開發(fā)行后的流通股數(shù)量占公司股份總數(shù)的比例不低于25%。擬募集資金6.416億元，其中4.30億元用于“馬鞍山科思化學(xué)有限公司25000t/a 高端日用香原料及防曬劑配套項(xiàng)目(一期工程) ”，6160萬(wàn)元用于“安徽圣諾貝化學(xué)科技有限公司研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目 ”，1.00億元用于“償還公司及子公司銀行貸款”，5000萬(wàn)元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

發(fā)審委會(huì)議提出詢問的主要問題：

1、報(bào)告期發(fā)行人客戶集中度較高，對(duì)第一大客戶帝斯曼銷售收入大幅增長(zhǎng)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人是否對(duì)大客戶存在依賴，是否有相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，客戶較集中是否符合行業(yè)特點(diǎn);(2)主要經(jīng)銷商與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排，經(jīng)銷商經(jīng)銷產(chǎn)品是否實(shí)現(xiàn)最終銷售;(3)對(duì)帝斯曼銷售收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，2018年度原有產(chǎn)品對(duì)帝斯曼的銷售收入增長(zhǎng)是否顯著超過其他主要客戶，是否與客戶的采購(gòu)需求相匹配，與帝斯曼的合作關(guān)系是否穩(wěn)定可持續(xù)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

2、報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入與扣非后歸母凈利潤(rùn)變動(dòng)不一致。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說(shuō)明上述變動(dòng)不一致的原因及合理性;(2)結(jié)合期間費(fèi)用率的變化情況及主要明細(xì)費(fèi)用的變動(dòng)，說(shuō)明與營(yíng)業(yè)收入漲幅不一致的原因，是否存在費(fèi)用在各年度進(jìn)行調(diào)節(jié)的情形;(3)說(shuō)明報(bào)告期主要原材料價(jià)格波動(dòng)及部分產(chǎn)品提價(jià)的具體情況，是否與同行業(yè)一致，提價(jià)是否具有可持續(xù)性;(4)說(shuō)明2019年收入及凈利潤(rùn)大幅度上漲的合理性，上述趨勢(shì)是否可持續(xù)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

3、報(bào)告期發(fā)行人外銷收入占比較高，對(duì)美國(guó)市場(chǎng)銷售額約占20%左右，產(chǎn)品大部分品種在加征關(guān)稅清單內(nèi)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)為應(yīng)對(duì)美國(guó)關(guān)稅上調(diào)，發(fā)行人對(duì)銷美產(chǎn)品具體的調(diào)價(jià)措施內(nèi)容，調(diào)價(jià)后產(chǎn)品訂單、單價(jià)、銷量、收入及毛利率變化情況，是否對(duì)發(fā)行人收入或利潤(rùn)產(chǎn)生重大不利影響，發(fā)行人相關(guān)應(yīng)對(duì)措施是否有效，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素披露是否充分;(2)新冠疫情對(duì)發(fā)行人2020年第一季度及未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，發(fā)行人的應(yīng)對(duì)措施，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分揭示。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

4、報(bào)告期發(fā)行人供應(yīng)鏈融資發(fā)生額較大，存在對(duì)部分客戶放寬信用期的情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人對(duì)部分客戶放寬信用期履行的相關(guān)決策程序，放寬信用期的原因及其必要性，屬于發(fā)行人的主動(dòng)要求還是被動(dòng)選擇;(2)發(fā)行人開展供應(yīng)鏈融資、放寬信用期等行為對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，是否存在通過放寬商業(yè)政策促進(jìn)銷售的情形。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

5、發(fā)行人從事精細(xì)化工行業(yè)，涉及危險(xiǎn)化學(xué)品、易制毒化學(xué)品。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人安全生產(chǎn)制度及管理措施的有效性及實(shí)際執(zhí)行情況，是否存在安全隱患;(2)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和募投項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求，報(bào)告期內(nèi)環(huán)保及安監(jiān)部門對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)檢查的具體情況，是否存在重大違法行為。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。

標(biāo)簽： 科思股份 過會(huì)