如何一分鐘看完一份基金定期報(bào)告？

首先直接看基金業(yè)績(jī)情況，這部分也是投資者最關(guān)心的問題了，可以直接翻到“主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)”的部分。

了解過(guò)去一個(gè)季度的基金凈值增長(zhǎng)情況，是否跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，也可以拉長(zhǎng)區(qū)間，看基金近1年，近3年，近5年與自成立以來(lái)相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的超額收益情況。

然后可以看基金的持倉(cāng)，根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，基金每季度會(huì)更新持倉(cāng)情況，先看倉(cāng)位，了解基金經(jīng)理對(duì)倉(cāng)位的控制情況，相比于行業(yè)配置和精選個(gè)股，倉(cāng)位的控制更加考驗(yàn)基金經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)的應(yīng)變能力，也能很好的反映基金經(jīng)理的管理水平，如果股票倉(cāng)位過(guò)高，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更高，倉(cāng)位太低，也難以跟上市場(chǎng)上漲的腳步。

再看前十大重倉(cāng)股的情況，有沒有新增或者被替換出去的重倉(cāng)股，相比于上一次發(fā)生了哪些變化。

還有一個(gè)非常重要的就是基金經(jīng)理的觀點(diǎn)了，這一部分也是基金定期報(bào)告中的核心內(nèi)容，我們可以直接在“投資策略與運(yùn)作分析”的部分看到，里面包含基金經(jīng)理對(duì)往期市場(chǎng)的回顧和對(duì)后市的展望，這對(duì)于我們后續(xù)的投資規(guī)劃有非常重要的參考作用。

什么基金適合閑錢理財(cái)？

市場(chǎng)是波動(dòng)的，牛市、熊市和震蕩市場(chǎng)交替出現(xiàn)，在不同的市場(chǎng)中，不同種類的基金的表現(xiàn)有很大差距，如果是正處于牛市的市場(chǎng)，偏股基金會(huì)大放異彩，取得更多超越市場(chǎng)的超額收益，如果是在熊市，由于股債市場(chǎng)的蹺蹺板效應(yīng)，債券基金的表現(xiàn)會(huì)更加突出，而如果持有偏股基金，則更容易面臨較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

有沒有一類基金是可以不用考慮市場(chǎng)的牛熊而保持持有的呢？

當(dāng)然是有的，這里不得不提到的就是固收+基金了。固收+是指基金產(chǎn)品通過(guò)“固收打底，權(quán)益增強(qiáng)”的投資策略，旨在減少凈值波動(dòng)，平滑收益曲線，攻守兼?zhèn)?，穩(wěn)重求勝，是家庭理財(cái)投資的好選擇。

比如偏債混合基金就是一種典型的固收+策略基金，2020年末偏債混合基金存量超過(guò)5000億元，相比于2019年末的1400億元，增長(zhǎng)超過(guò)2.5倍。

并且，這類基金對(duì)于買入時(shí)機(jī)的要求相對(duì)不高，投資者可以隨時(shí)買入并持有一段時(shí)間，一般來(lái)說(shuō)，固收+基金持有1到3年是比較合適的。

從長(zhǎng)期收益的角度來(lái)講，股票收益相對(duì)較高，但是股票的主要弱點(diǎn)就是短期波動(dòng)會(huì)比較大，很難拿得住，如果能持有至少一年以上的話，固收+產(chǎn)品是更好的選擇，固收+基金也是中期閑錢理財(cái)?shù)闹袌?jiān)力量，并且需要你付出一定的時(shí)間成本，但是如果你對(duì)資金的流動(dòng)性的要求比較高的話，那么還是配置一些偏流動(dòng)性的產(chǎn)品更合適。

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