金融委辦公室5月27日發(fā)布將于近期推出的11條金融改革措施，近日，11條金融改革措施涉及到的相關主管部門就改革背景、改革內(nèi)容及意義等方面作出官方解讀。

1、出臺《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務監(jiān)管評價辦法》(下稱《辦法》)，完善對小微企業(yè)金融服務的激勵約束機制，從信貸投放、內(nèi)部專業(yè)化體制機制建設、監(jiān)管政策落實、產(chǎn)品及服務創(chuàng)新等方面進行評價，設置差別化評價指標，對商業(yè)銀行落實盡職免責要求，給予小微企業(yè)貸款差別定價，加強評價結(jié)果運用。

《辦法》已于近期向社會公開征求意見，據(jù)悉，銀保監(jiān)會正在根據(jù)各界反饋意見，進一步修改完善《辦法》，將盡快發(fā)布實施。

《辦法》以“正向激勵為主，適當監(jiān)管約束，明確差異化要求，合理體現(xiàn)區(qū)分度”為指導思想，堅持“定量評價與定性評價并行、總量與結(jié)構(gòu)并重、激勵與適當約束并舉”的原則。主要涵蓋以下內(nèi)容：一是明確評價內(nèi)容，設置標準化指標。對商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸投放情況、體制機制建設情況、重點監(jiān)管政策落實情況、產(chǎn)品及服務創(chuàng)新情況、監(jiān)督檢查情況等方面進行綜合評價。對今年《政府工作報告》鼓勵銀行大幅增加的小微企業(yè)首貸、續(xù)貸、信用貸等業(yè)務均設置了具體考核指標。二是確定評價機制，規(guī)范組織開展方式及流程。監(jiān)管部門按照法人為主、上下聯(lián)動的原則建立監(jiān)管評價組織機制，按年度開展評價。評價工作分為銀行自評、監(jiān)管信息收集、監(jiān)管初評、監(jiān)管復審、評價結(jié)果通報、檔案歸集等環(huán)節(jié)，各環(huán)節(jié)有具體的職責分工和工作要求。三是明確評價結(jié)果的運用方式，突出與相關政策措施的協(xié)同。強化監(jiān)管評價結(jié)果對商業(yè)銀行提升小微企業(yè)金融服務水平的導向作用。

相關部門表示，制定《辦法》是通過整合近年出臺的小微企業(yè)金融服務監(jiān)管政策，形成“一張清單、差別權重”的多維度綜合化評價指標體系，全面評價商業(yè)銀行服務小微企業(yè)情況。發(fā)揮監(jiān)管評價“指揮棒”作用，引導和激勵商業(yè)銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和服務方式，進一步落實授信盡職免責、不良貸款容忍度等制度，嚴格規(guī)范服務收費，持續(xù)提升服務小微企業(yè)的質(zhì)效。

2、出臺《中小銀行深化改革和補充資本工作方案》(下簡稱《方案》)，進一步推動中小銀行深化改革，加快中小銀行補充資本，堅持市場化法治化原則，多渠道籌措資金，把補資本與優(yōu)化公司治理有機結(jié)合起來。制定《農(nóng)村信用社深化改革實施意見》，保持縣域法人地位總體穩(wěn)定，強化正向激勵，統(tǒng)籌做好改革和風險化解工作。

相關部門表示，中小銀行在支持地方經(jīng)濟發(fā)展，服務“三農(nóng)”、民營和小微企業(yè)方面發(fā)揮著不可替代的重要作用，但受資本短缺、管理薄弱和風險處置渠道狹窄等多種因素影響，部分機構(gòu)積累了一些風險和問題，少數(shù)機構(gòu)和地區(qū)還比較嚴重。銀保監(jiān)會會同相關部門積極推進中小銀行深化改革和補充資本工作，制定了《方案》，擬于近期正式出臺。

據(jù)悉，《方案》就中小銀行結(jié)合當前形勢深化改革和補充資本作出安排。重點推動中小銀行持續(xù)深化改革，建立依法透明高效、真正相互制衡、適合中小銀行特點的公司治理機制。督促中小銀行堅守初始定位，強化股權管理，解決好中小銀行在業(yè)務定位、公司治理、風險管理等方面的突出問題，逐步建立符合高質(zhì)量發(fā)展要求的體制機制。進一步推動中小銀行持續(xù)深化改革，壓實地方責任，督促中小銀行堅守初始定位，強化股權管理，健全公司治理，嚴肅市場紀律。加快中小銀行補充資本，用好用足現(xiàn)有市場化渠道，有效提升抵御風險和信貸投放能力。

3、出臺《政府性融資擔保、再擔保機構(gòu)行業(yè)績效評價指引》(下稱《指引》)，推動各級政府性融資擔保機構(gòu)聚焦支小支農(nóng)、降低擔保費率，充分發(fā)揮風險分擔作用，幫助企業(yè)復工復產(chǎn)、渡過難關。

近年來，政府性融資擔保機構(gòu)不斷發(fā)展壯大，但仍然存在放大倍數(shù)不高，聚焦支小支農(nóng)不夠等問題，政策功能作用仍未充分發(fā)揮。其中，對政府性融資擔保機構(gòu)的正向激勵不足、過度強調(diào)盈利性考核，是重要掣肘因素之一。

為此，財政部在廣泛開展調(diào)研、充分聽取有關方面意見的基礎上，于近日印發(fā)了《指引》)。相關部門表示，《指引》旨在推動各地建立正向激勵的政府性融資擔保機構(gòu)績效評價體系，引導政府性融資擔保機構(gòu)加大支小支農(nóng)擔保供給、更好發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)作用，切實緩解小微企業(yè)融資難，助力統(tǒng)籌推進疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展工作。

據(jù)介紹，《指引》從政策效益、經(jīng)營能力、風險控制、體系建設四個維度構(gòu)建了政府性融資擔保、再擔保機構(gòu)績效評價體系。

一是突出政策導向。重點考核新增支小支農(nóng)擔保業(yè)務規(guī)模及占比、新增1000萬元及以下?lián)I(yè)務規(guī)模及占比、擔保費率等指標，引導擔保機構(gòu)聚焦支小支農(nóng)、降低費率水平。

二是鼓勵業(yè)務拓展。在經(jīng)營能力方面重點考核新增擔保業(yè)務規(guī)模、放大倍數(shù)等指標，鼓勵擔保機構(gòu)主動作為、擴大業(yè)務規(guī)模。

三是弱化盈利考核。明確經(jīng)濟下行期內(nèi)可暫不考核降低國有資本保值增值率指標，發(fā)揮政府性融資擔保逆周期調(diào)節(jié)作用。

四是強化正向激勵。將績效評價結(jié)果作為擔保機構(gòu)獲得資本金補充、風險補償、補貼、獎勵等財政支持以及確定負責人薪酬、工資總額的重要依據(jù)，增強機構(gòu)內(nèi)生動力。

五是兼顧原則性與靈活性。既提供績效評價指標分值和評分標準供各地參考，又允許各地結(jié)合本地及機構(gòu)實際對指標及分值進行調(diào)整。

4、出臺《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》等四部規(guī)章，發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等八項主要規(guī)則，推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制，建立健全對創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的注冊制安排、持續(xù)監(jiān)管、發(fā)行保薦等配套制度。

創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》等4部規(guī)章對創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的注冊制安排、持續(xù)監(jiān)管、發(fā)行保薦等主要制度做了規(guī)范和完善。具體來說，《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》將明確注冊制下發(fā)行承銷的一般規(guī)定與特別要求，更加突出注冊制理念、注冊標準以及標準執(zhí)行的統(tǒng)一?！秳?chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法(試行)》將規(guī)定上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券品種的具體條件，明確具體的注冊程序，完善創(chuàng)業(yè)板小額快速發(fā)行方式，推出向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債，精簡定向增發(fā)的審核環(huán)節(jié)?！秳?chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法(試行)》重點圍繞公司治理、信息披露、股份減持、重大資產(chǎn)重組、股權激勵等方面做出有針對性的差異化安排。《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》將取消保薦代表人事前資格準入，明確注冊制下證券交易所對保薦業(yè)務的自律監(jiān)管職責。

《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等8項業(yè)務規(guī)則可以分為三類：一是發(fā)行上市審核類業(yè)務規(guī)則5項。二是持續(xù)監(jiān)管類業(yè)務規(guī)則1項。修訂的《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定多元化上市條件，優(yōu)化精簡退市標準和程序，明確特殊股權結(jié)構(gòu)企業(yè)和紅籌企業(yè)監(jiān)管要求，完善股份減持安排，強化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)及未盈利企業(yè)的信息披露要求。三是交易類業(yè)務規(guī)則2項?！秳?chuàng)業(yè)板股票交易特別規(guī)定》《創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)融通證券出借和轉(zhuǎn)融券業(yè)務特別規(guī)定》將規(guī)定創(chuàng)業(yè)板股票漲跌幅限制、盤后定價交易、新股上市初期交易機制、兩融標的范圍和轉(zhuǎn)融通機制等制度安排。

5、出臺《關于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司轉(zhuǎn)板上市的指導意見》，加快推進新三板改革，積極穩(wěn)妥實施公開發(fā)行，選擇符合條件的企業(yè)作為精選層，允許公募基金投資，建立新三板掛牌公司轉(zhuǎn)板上市機制，明確轉(zhuǎn)板范圍、條件、程序等基本要求，充分發(fā)揮新三板市場承上啟下的作用，加強多層次資本市場的有機聯(lián)系。

相關部門表示，在新三板實施公開發(fā)行制度，是在原有定向發(fā)行融資方式的基礎上構(gòu)建多元化的發(fā)行機制，滿足部分企業(yè)成長壯大后的融資需求，進一步強化市場融資功能。掛牌公司在新三板完成公開發(fā)行后，也為下一步轉(zhuǎn)板上市創(chuàng)造了條件。在新三板完成公開發(fā)行的企業(yè)將進入精選層。精選層設置適當?shù)耐顿Y者門檻，采取連續(xù)競價交易方式，能夠更有效地激發(fā)新三板市場活力，更好服務優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)在新三板持續(xù)融資發(fā)展。

據(jù)悉，全國股轉(zhuǎn)公司已于4月27日起開始接收企業(yè)公開發(fā)行并進入精選層的申請文件。截至目前，累計共有42家企業(yè)提交申報材料，全國股轉(zhuǎn)公司已受理36家，向31家企業(yè)發(fā)出反饋問詢。下一步，企業(yè)完成公開發(fā)行后，將擇機組建精選層。

相關部門表示，建立新三板掛牌公司向滬深交易所轉(zhuǎn)板上市機制是新三板改革的核心措施之一。轉(zhuǎn)板機制有利于更好發(fā)揮新三板市場承上啟下的功能，加強多層次資本市場的有機聯(lián)系，提升資本市場服務實體經(jīng)濟的能力。

6、出臺《標準化票據(jù)管理辦法》(下稱《管理辦法》，規(guī)范標準化票據(jù)融資機制，支持將票據(jù)作為基礎資產(chǎn)打包后在債券市場流通，支持資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資標準化票據(jù)，發(fā)揮債券市場投資定價能力，減少監(jiān)管套利，更好地服務中小企業(yè)和供應鏈融資。

票據(jù)是中小企業(yè)重要的融資渠道之一，也是金融機構(gòu)資金交易和資產(chǎn)負債管理的工具。受多種因素影響，中小企業(yè)票據(jù)融資的可得性和效率還有待提升。從金融機構(gòu)資產(chǎn)交易的角度來看，票據(jù)個性化特征比較明顯，價格形成機制較為復雜，標準化程度不夠高。為拓寬中小企業(yè)票據(jù)融資渠道，更好契合金融機構(gòu)資金交易特點，央行于2019年8月創(chuàng)新開展標準化票據(jù)融資機制試點。

在總結(jié)試點工作的基礎上，央行組織試點參與機構(gòu)起草了《管理辦法》，并已公開征求意見，明確了標準化票據(jù)的定義、主要參與機構(gòu)定義及其職責、基礎資產(chǎn)的歸集條件和管理要求、標準化票據(jù)創(chuàng)設流程、信息披露規(guī)則、投資者保護措施以及監(jiān)督管理規(guī)定等，規(guī)范標準化票據(jù)業(yè)務發(fā)展。

相關部門表示，標準化票據(jù)將票據(jù)作為基礎資產(chǎn)打包后，在債券市場交易流通，充分發(fā)揮債券市場定價機制透明、風控管理成熟等優(yōu)勢，提高交易規(guī)范性。標準化票據(jù)是對票據(jù)現(xiàn)行交易機制的進一步優(yōu)化，有利于增強票據(jù)融資功能和提高市場規(guī)范，實現(xiàn)資管產(chǎn)品對票據(jù)資產(chǎn)的主動管理和凈值管理。從長遠來看，標準化票據(jù)有利于進一步推動票據(jù)市場規(guī)范發(fā)展，提升市場深度，更好發(fā)揮票據(jù)在支持中小企業(yè)融資和供應鏈金融中的作用。

“鑒于中小企業(yè)和供應鏈企業(yè)對標準化票據(jù)融資確有需求，《管理辦法》相關內(nèi)容經(jīng)多方論證已比較成熟，且標準化票據(jù)相關的金融基礎設施、市場機構(gòu)在機制設計、系統(tǒng)開發(fā)方面也做好了準備，央行將按程序正式發(fā)布《管理辦法》。“相關部門稱。

7、發(fā)布《標準化債權類資產(chǎn)認定規(guī)則》(《下稱《認定規(guī)則》，落實資管新規(guī)要求，明確標準化債權類資產(chǎn)的認定范圍和認定條件，建立非標轉(zhuǎn)標的認定機制，并對存量“非非標”資產(chǎn)給予過渡期安排，穩(wěn)步推進資管業(yè)務轉(zhuǎn)型發(fā)展，增強金融服務實體經(jīng)濟能力。

《認定規(guī)則》已向社會公開征求意見，并將盡快發(fā)布。《認定規(guī)則》確定了除現(xiàn)有依法公開發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券以及固定收益類公開募集證券投資基金外，其他標準化債權類資產(chǎn)(以下簡稱標債資產(chǎn))應明確為面向合格投資者發(fā)行的私募債券的基本思路，并在《指導意見》框架下對五項標債資產(chǎn)認定標準進行細化。

《認定規(guī)則》主要內(nèi)容包括：一是標債資產(chǎn)是依法發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益證券，二是結(jié)合金融基礎設施統(tǒng)籌監(jiān)管安排，逐一細化標債資產(chǎn)的五項標準，三是建立標債資產(chǎn)認定機制，明確提供基礎設施服務的機構(gòu)是申請主體，四是明確了部分市場關心資產(chǎn)的定性及過渡期安排。

8、發(fā)布《外國政府類機構(gòu)和國際開發(fā)機構(gòu)債券業(yè)務指引》，進一步完善熊貓債信息披露要求，細化熊貓債發(fā)行規(guī)則，鼓勵有真實人民幣資金需求的發(fā)行人發(fā)債，穩(wěn)步推動熊貓債市場發(fā)展。

據(jù)悉，為促進外國政府類機構(gòu)和國際開發(fā)機構(gòu)熊貓債業(yè)務規(guī)范化發(fā)展，提升銀行間市場開放水平，央行正在指導交易商協(xié)會制定《外國政府類機構(gòu)和國際開發(fā)機構(gòu)債券業(yè)務指引》。指引將進一步明確外國政府類機構(gòu)和國際開發(fā)機構(gòu)債券注冊發(fā)行流程、信息披露、中介機構(gòu)管理等事項。截至目前，共有11家國際開發(fā)機構(gòu)或外國政府類機構(gòu)在協(xié)會注冊發(fā)行熊貓債，注冊額度664.6億元，發(fā)行量共計209.6億元。

9、推動信用評級行業(yè)進一步對內(nèi)對外開放，允許符合條件的國際評級機構(gòu)和民營評級機構(gòu)在我國開展債券信用評級業(yè)務，鼓勵境內(nèi)評級機構(gòu)積極拓寬國際業(yè)務。

近年來，中國公司信用類債券市場快速發(fā)展壯大，截至2020年4月末，公司信用類債券余額已達24萬億元，世界排名居全球第2位。

相關部門表示，積極培育境內(nèi)高水平評級機構(gòu)，支持境內(nèi)評級機構(gòu)走出去，也有助于促使境內(nèi)評級機構(gòu)提高評級質(zhì)量、提升競爭力。下一步，將允許更多符合條件的內(nèi)外資評級機構(gòu)在銀行間市場開展債券評級業(yè)務，不斷擴大評級機構(gòu)的債券評級業(yè)務范圍;同時，鼓勵境內(nèi)評級機構(gòu)走出去開展國際業(yè)務，提升金融業(yè)對外開放水平。

2017年人民銀行明確符合條件的外資評級機構(gòu)可在境內(nèi)開展銀行間債券評級業(yè)務。2019年1月，標普(中國)獲準開展銀行間債券市場評級業(yè)務，2020年5月進一步允許惠譽博華在銀行間債券市場開展評級業(yè)務。

10、引導注冊會計師行業(yè)規(guī)范有序發(fā)展，督導會計師事務所完善質(zhì)量控制體系，制定調(diào)整會計師事務所執(zhí)業(yè)管理、切實提高審計質(zhì)量的實施方案，完善會計師事務所管理格局。出臺會計師事務所從事證券服務業(yè)務備案管理辦法，取消會計師事務所從事證券服務業(yè)務資質(zhì)審批。

相關部門表示，為深入推進國務院“放管服”改革，會計師事務所從事證券服務業(yè)由資格審批改為備案管理。目前，財政部正在抓緊會同有關部門制定會計師事務所從事證券服務業(yè)務備案管理辦法，將推動形成市場化篩選機制。財政部將會同有關部門制定關于加強會計師事務所執(zhí)業(yè)管理、切實提高審計質(zhì)量的實施方案;加快形成系列接續(xù)性管理措施，將深化加強會計師事務所符合執(zhí)業(yè)許可條件監(jiān)督、加強會計師事務所執(zhí)業(yè)控制和管理、加大會計師事務所信息披露、強化企業(yè)在選聘會計師事務所中的責任、加大會計師事務所監(jiān)督檢查力度、加強注冊會計師行業(yè)自律、加強行業(yè)主管部門同其他監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)協(xié)同。

據(jù)介紹，財政部門將開展會計師事務所審計質(zhì)量專項整治，將持續(xù)引導會計師事務所改善內(nèi)部治理，切實提高審計質(zhì)量水平。同時，財政部門將按照“雙隨機、一公開”的要求，切實加大對會計師事務所執(zhí)業(yè)質(zhì)量的監(jiān)督檢查，并且加大處理處罰力度。

11、出臺《加強金融違法行為行政處罰的意見》(下稱《意見》，在現(xiàn)行法律框架下，按照過罰相當原則，明確對金融機構(gòu)違法行為的按次處罰和違法所得認定標準，從嚴追究金融機構(gòu)和中介機構(gòu)責任，對違法責任人員依法嚴格追究個人責任，加大對金融違法行為的打擊力度，對違法者形成有效震懾，切實保護金融消費者合法權益。

相關部門表示，近年來，金融市場違法案件多發(fā)，金融管理部門履職盡責予以依法處置，有效維護了金融消費者的合法權益。但總體上，金融領域行政處罰力度仍有待加強，以對違法者形成有效震懾。金融委召開專門會議，要求加快修訂相關法律法規(guī)，強化法律責任追究，嚴厲查處金融違法案件，大幅提高違法成本，營造良好的市場生態(tài)。

據(jù)介紹，按照金融委會議精神，《意見》在現(xiàn)行法律框架下，堅持過罰相當原則，進一步明確處罰標準，加大處罰力度。主要內(nèi)容包括：

一是明確可以按次處罰金融違法行為。為加強對金融機構(gòu)長期、多次實施同類金融違法行為的處罰，《意見》明確金融管理部門依據(jù)現(xiàn)行法律，綜合考慮違法行為的性質(zhì)、具體情節(jié)、行為后果等因素，可以對金融機構(gòu)違法行為按次累計處罰。

二是進一步明確違法所得計算標準。實踐中，部分金融違法行為數(shù)額巨大、情節(jié)嚴重，但扣除成本后計算的違法所得卻較少，導致處罰金額與違法行為嚴重程度不相匹配?！兑庖姟访鞔_金融管理部門可以根據(jù)案件情況，按照過罰相當原則，將金融機構(gòu)實施金融違法行為取得的全部收入計為違法所得。

三是對屢禁不止的金融違法行為依法從重處罰。對于金融機構(gòu)曾因金融違法行為受到金融管理部門處罰，但不思悔改仍再次實施同類違法行為的，《意見》明確金融管理部門可以依法從重給予行政處罰。

四是從嚴追究中介機構(gòu)違法責任。對于中介機構(gòu)協(xié)助金融機構(gòu)實施違法行為或在金融機構(gòu)違法過程中未勤勉盡責、情節(jié)嚴重的，《意見》明確金融管理部門應充分運用資格罰手段，暫停、撤銷其業(yè)務資格和許可。

五是落實“雙罰制”?！兑庖姟访鞔_在嚴格追究單位責任的同時，依法追究違法責任人員的個人責任，可以依法采取一定期限直至終身市場禁入等處罰措施。

相關部門表示，金融管理部門正在積極配合立法機關推動修訂《中國人民銀行法》《商業(yè)銀行法》《保險法》《反洗錢法》等金融法律法規(guī)。新修訂的《證券法》已大幅提高行政處罰標準，同時強化對違法主體民事、刑事責任追究力度。金融管理部門將在相關金融法律法規(guī)修訂中，統(tǒng)籌推動完善金融違法行為法律責任體系，加大對違法主體的民事、行政、刑事責任追究力度，切實保護金融消費者合法權益。(記者 孫璐璐)

標簽： 金融 銀保監(jiān) 辦法