套期保值在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用有什么?

1、確定采購(gòu)成本，保證企業(yè)利潤(rùn)。供貨方已經(jīng)跟需求方簽訂好現(xiàn)貨供貨合同，將來(lái)交貨，但供貨方此時(shí)尚無(wú)需購(gòu)進(jìn)合同所需材料，為避免日后購(gòu)進(jìn)原材料時(shí)價(jià)格上漲，通過(guò)期貨買入相關(guān)原材料鎖定利潤(rùn)。

2、確定銷售價(jià)格，保證企業(yè)利潤(rùn)。生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)簽訂采購(gòu)原材料合同，通過(guò)期貨賣出企業(yè)相關(guān)成品材料，鎖定生產(chǎn)利潤(rùn)。

3、保證企業(yè)預(yù)算不超標(biāo)

4、行業(yè)原料上游企業(yè)保證生產(chǎn)利潤(rùn)。

5、保證貿(mào)易利潤(rùn)

6、調(diào)節(jié)庫(kù)存

A、當(dāng)認(rèn)為當(dāng)前原料價(jià)格合理需要增加庫(kù)存時(shí)，可以通過(guò)期貨代替現(xiàn)貨進(jìn)庫(kù)存，通過(guò)其杠桿原理提高企業(yè)資金利用率，保證企業(yè)現(xiàn)金流。

B、當(dāng)原材料價(jià)格下降，企業(yè)庫(kù)存因生產(chǎn)或其他因素不能減少時(shí)，在期貨上賣出避免價(jià)格貶值給企業(yè)造成損失。

7、融資

當(dāng)現(xiàn)貨企業(yè)需要融資時(shí)，通過(guò)質(zhì)押保值的期貨倉(cāng)單，可以得獲得銀行或相關(guān)機(jī)構(gòu)較高的融資比例。

8、避免外貿(mào)企業(yè)匯率損失

外貿(mào)型企業(yè)在以外幣結(jié)算時(shí)，可以通過(guò)期貨鎖定匯率，避免匯率波動(dòng)帶來(lái)的損失，鎖定訂單利潤(rùn)。

9、企業(yè)的采購(gòu)或銷售渠道。在某些特定情況下，期貨市場(chǎng)可以是企業(yè)采購(gòu)或銷售另外一個(gè)渠道，等到商品進(jìn)入交割環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)商品物權(quán)的真正的轉(zhuǎn)移，是現(xiàn)貨采購(gòu)或銷售的適當(dāng)補(bǔ)充。

套期保值的理論基礎(chǔ)是什么?

現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)的走勢(shì)趨同(在正常市場(chǎng)條件下),由于這兩個(gè)市場(chǎng)受同一供求關(guān)系的影響，所以二者價(jià)格同漲同跌;但是由于在這兩個(gè)市場(chǎng)上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場(chǎng)的盈利可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損，或者現(xiàn)貨市場(chǎng)的升值由期貨市場(chǎng)的虧損抵消。

標(biāo)簽： 套期保值 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 企業(yè)資金利用