到期日效應(yīng)指的是什么意思?

“到期日效應(yīng)”是指股指期貨合約臨到期時，由于交易中買賣失衡而導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)及其成份股的成交量和波動顯著增大的現(xiàn)象。影響股指期貨“到期日效應(yīng)”的因素主要包括：最后結(jié)算價格的確定，投者結(jié)構(gòu)與行為(套利、套保、資產(chǎn)組合保險)，現(xiàn)貨市場交易機制(如買空機制)及現(xiàn)貨市場深度，是否存在多種衍生品(股權(quán)期貨、股指期權(quán)、個股期權(quán)等)同時結(jié)算等。其根本原因是現(xiàn)金交割制度，套利、套保、資產(chǎn)組合保險這三種行為在交易時間上的不均衡分布，很可能造成股市場波動的增加，并在到期日時更為明顯。

怎么計算到期日?

1.打開表格,將出廠日期和到期日期兩列的格式設(shè)置成日期格式。

2.輸入產(chǎn)品的出廠日期和保質(zhì)期。

3.計算產(chǎn)品的到期日期,輸入以下公式: =EDATE(B3,C3)-1

標(biāo)簽： 到期日效應(yīng)股指期貨合約交易中買賣失衡