2019年無(wú)疑是一個(gè)“回A”之年，多家H股上市銀行紛紛回歸A股市場(chǎng)。但也有銀行在“反向操作”。

曾經(jīng)沖擊A股IPO的威海市商業(yè)銀行(下稱，威海銀行)在停下了“沖A”的步伐后，開(kāi)始尋求H股上市。日前，該行H股上市申請(qǐng)獲得山東銀保監(jiān)局核準(zhǔn)。

顯然，對(duì)于中小型的地方銀行來(lái)說(shuō)，在當(dāng)前環(huán)境下，快速實(shí)現(xiàn)上市以得到資本補(bǔ)充，是這些銀行最為關(guān)注的頭等大事。而相較于大型銀行，此類銀行資本補(bǔ)充渠道相對(duì)較少，資本充足情況也面臨更大挑戰(zhàn)。

IPO目標(biāo) “A變H”

銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，4月8日，山東銀保監(jiān)局批復(fù)同意威海銀行首次公開(kāi)發(fā)行H股股票，發(fā)行規(guī)模不超過(guò)本次發(fā)行后總股本的25%。該行發(fā)行所募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于充實(shí)資本金。

而此前的3月31日，證監(jiān)會(huì)也已正式接收威海銀行提交的《股份有限公司境外首次公開(kāi)發(fā)行股份審批》材料。

值得注意的是，這并不是威海銀行首次開(kāi)啟登陸資本市場(chǎng)之路，而該行沖擊IPO的首選地曾是A股市場(chǎng)。

早在2016年4月份，威海銀行就向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了A股首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)，其擬在上交所發(fā)行股票，發(fā)行不超過(guò)13.9億股新股。隨后，該行正式進(jìn)入了證監(jiān)會(huì)排隊(duì)上市企業(yè)名單。而在排隊(duì)兩年后，該行A股IPO終止審查，首次沖擊資本市場(chǎng)的努力無(wú)果。

資料顯示，威海銀行前身為威海城市合作銀行，成立于1997年，由威海市原5家城市信用合作社股東、威海市財(cái)政局和威海市金猴集團(tuán)公司等6家威海市企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立。

截至目前，威海銀行尚未披露2019年年報(bào)。根據(jù)該行去年三季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)顯示，截至2019年9月末，威海銀行資產(chǎn)總額為2163.09億元，負(fù)債總額為2012.40億元。其資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為13.99%和9.81%，均較2018年年末有不同程度下降。去年11月份，威海銀行還曾經(jīng)發(fā)行30億元永續(xù)債用來(lái)進(jìn)行資本補(bǔ)充，而這也是全國(guó)首批第二單發(fā)行永續(xù)債的中小銀行。

地方銀行H股上市更便捷

盡管與A股市場(chǎng)相比，H股IPO需要面臨成交萎靡、大面積破發(fā)等窘境，但由于上市之路更為便捷，不少銀行此前均通過(guò)H股IPO完成了登陸資本市場(chǎng)的目標(biāo)。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，其實(shí)像威海銀行這樣從“A轉(zhuǎn)H”的銀行并非個(gè)例。此前就有多家曾經(jīng)在A股IPO排隊(duì)序列中的銀行中途退出，轉(zhuǎn)而登陸港股市場(chǎng)并成功實(shí)現(xiàn)H股IPO。

此類銀行堅(jiān)定地赴港上市，資本補(bǔ)充壓力顯然是最為重要的因素。相較于大型銀行，以城商行、農(nóng)商行為代表的中小銀行長(zhǎng)期在資本補(bǔ)充渠道和方式上處于下風(fēng)，而為了經(jīng)營(yíng)發(fā)展和利潤(rùn)增速，資本消耗一直較快。在多家H股上市銀行的赴港招股書中，也都曾表示這是打通融資渠道和補(bǔ)充資本金的重要一步。

H股上市后，中小銀行不但獲得發(fā)行新股所帶來(lái)的資本補(bǔ)充，未來(lái)的資本補(bǔ)充渠道也將被打開(kāi)并有所擴(kuò)展。

但記者注意到，雖然中小銀行赴港IPO時(shí)間短、操作易，但港股市場(chǎng)整體環(huán)境卻并不樂(lè)觀。除了交易異常清淡、成交量長(zhǎng)期低迷之外，大面積“破發(fā)”的狀態(tài)更是成為這些銀行成功上市后的煩惱。

也正是基于此，2019年H股上市的內(nèi)地銀行數(shù)量要遠(yuǎn)遜于A股市場(chǎng)，當(dāng)年只有晉商銀行、貴州銀行實(shí)現(xiàn)H股上市，而A股上市銀行的數(shù)量則高達(dá)8家。(2019年無(wú)疑是一個(gè)“回A”之年，多家H股上市銀行紛紛回歸A股市場(chǎng)。但也有銀行在“反向操作”。

曾經(jīng)沖擊A股IPO的威海市商業(yè)銀行(下稱，威海銀行)在停下了“沖A”的步伐后，開(kāi)始尋求H股上市。日前，該行H股上市申請(qǐng)獲得山東銀保監(jiān)局核準(zhǔn)。

顯然，對(duì)于中小型的地方銀行來(lái)說(shuō)，在當(dāng)前環(huán)境下，快速實(shí)現(xiàn)上市以得到資本補(bǔ)充，是這些銀行最為關(guān)注的頭等大事。而相較于大型銀行，此類銀行資本補(bǔ)充渠道相對(duì)較少，資本充足情況也面臨更大挑戰(zhàn)。

IPO目標(biāo) “A變H”

銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，4月8日，山東銀保監(jiān)局批復(fù)同意威海銀行首次公開(kāi)發(fā)行H股股票，發(fā)行規(guī)模不超過(guò)本次發(fā)行后總股本的25%。該行發(fā)行所募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于充實(shí)資本金。

而此前的3月31日，證監(jiān)會(huì)也已正式接收威海銀行提交的《股份有限公司境外首次公開(kāi)發(fā)行股份審批》材料。

值得注意的是，這并不是威海銀行首次開(kāi)啟登陸資本市場(chǎng)之路，而該行沖擊IPO的首選地曾是A股市場(chǎng)。

早在2016年4月份，威海銀行就向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了A股首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(申報(bào)稿)，其擬在上交所發(fā)行股票，發(fā)行不超過(guò)13.9億股新股。隨后，該行正式進(jìn)入了證監(jiān)會(huì)排隊(duì)上市企業(yè)名單。而在排隊(duì)兩年后，該行A股IPO終止審查，首次沖擊資本市場(chǎng)的努力無(wú)果。

資料顯示，威海銀行前身為威海城市合作銀行，成立于1997年，由威海市原5家城市信用合作社股東、威海市財(cái)政局和威海市金猴集團(tuán)公司等6家威海市企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立。

截至目前，威海銀行尚未披露2019年年報(bào)。根據(jù)該行去年三季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)顯示，截至2019年9月末，威海銀行資產(chǎn)總額為2163.09億元，負(fù)債總額為2012.40億元。其資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為13.99%和9.81%，均較2018年年末有不同程度下降。去年11月份，威海銀行還曾經(jīng)發(fā)行30億元永續(xù)債用來(lái)進(jìn)行資本補(bǔ)充，而這也是全國(guó)首批第二單發(fā)行永續(xù)債的中小銀行。

地方銀行H股上市更便捷

盡管與A股市場(chǎng)相比，H股IPO需要面臨成交萎靡、大面積破發(fā)等窘境，但由于上市之路更為便捷，不少銀行此前均通過(guò)H股IPO完成了登陸資本市場(chǎng)的目標(biāo)。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，其實(shí)像威海銀行這樣從“A轉(zhuǎn)H”的銀行并非個(gè)例。此前就有多家曾經(jīng)在A股IPO排隊(duì)序列中的銀行中途退出，轉(zhuǎn)而登陸港股市場(chǎng)并成功實(shí)現(xiàn)H股IPO。

此類銀行堅(jiān)定地赴港上市，資本補(bǔ)充壓力顯然是最為重要的因素。相較于大型銀行，以城商行、農(nóng)商行為代表的中小銀行長(zhǎng)期在資本補(bǔ)充渠道和方式上處于下風(fēng)，而為了經(jīng)營(yíng)發(fā)展和利潤(rùn)增速，資本消耗一直較快。在多家H股上市銀行的赴港招股書中，也都曾表示這是打通融資渠道和補(bǔ)充資本金的重要一步。

H股上市后，中小銀行不但獲得發(fā)行新股所帶來(lái)的資本補(bǔ)充，未來(lái)的資本補(bǔ)充渠道也將被打開(kāi)并有所擴(kuò)展。

但記者注意到，雖然中小銀行赴港IPO時(shí)間短、操作易，但港股市場(chǎng)整體環(huán)境卻并不樂(lè)觀。除了交易異常清淡、成交量長(zhǎng)期低迷之外，大面積“破發(fā)”的狀態(tài)更是成為這些銀行成功上市后的煩惱。

也正是基于此，2019年H股上市的內(nèi)地銀行數(shù)量要遠(yuǎn)遜于A股市場(chǎng)，當(dāng)年只有晉商銀行、貴州銀行實(shí)現(xiàn)H股上市，而A股上市銀行的數(shù)量則高達(dá)8家

(呂 東)

標(biāo)簽： IPO