隨著公募行業(yè)的快速發(fā)展，目前全市場(chǎng)基金數(shù)量已突破9000只大關(guān)。面對(duì)琳瑯滿目的產(chǎn)品，除了看業(yè)績(jī)、排名，夏普比率、卡瑪比率也是選基的重要考量指標(biāo)，可用來(lái)衡量基金的投資“性價(jià)比”。

WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，由華安基金王斌管理的華安安信消費(fèi)服務(wù)A近3年年化夏普比率為2.6697，卡瑪比率為5.1299，均在同期同類558只偏股混合型基金中排名第1，投資性價(jià)比優(yōu)秀。

夏普、卡瑪雙第一，王斌是如何做到的?抓得住機(jī)遇、控得了回撤是關(guān)鍵。從投資風(fēng)格上看，王斌是一位“全天候均衡型選手”，投資能力圈廣泛，對(duì)不同市場(chǎng)風(fēng)格的適應(yīng)能力較強(qiáng)。投資中，他并不局限于單一賽道，而是主張從“大消費(fèi)+大制造”的復(fù)合視角出發(fā)，從家電和汽車入手，向全市場(chǎng)拓展，在對(duì)全市場(chǎng)行業(yè)有了更深入的了解后，進(jìn)行多賽道均衡布局。

在王斌看來(lái)，中國(guó)是世界上最大的制造國(guó)，也是僅次于美國(guó)的第二大消費(fèi)國(guó)，制造和消費(fèi)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的兩大名片，蘊(yùn)藏著豐富的投資機(jī)會(huì)。華安安信消費(fèi)服務(wù)A自2018年10月由王斌接管以來(lái)，持續(xù)聚焦“消費(fèi)+制造”領(lǐng)域，主要投資范圍包括家用電器、食品飲料、輕工制造、醫(yī)藥生物等6個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)及種植業(yè)、漁業(yè)、汽車整車、交通設(shè)備服務(wù)等30余個(gè)申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)。

看準(zhǔn)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)下的多賽道機(jī)遇，華安安信消費(fèi)服務(wù)A較好地把握住了近幾年A股市場(chǎng)上的好機(jī)遇，中長(zhǎng)期取得顯著的投資成效。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，華安安信消費(fèi)服務(wù)A近1年、近2年分別以33.30%、129.23%的收益率表現(xiàn)，均在同類消費(fèi)行業(yè)偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A類)中位列第1，近3年也取得326.87%的收益率表現(xiàn)。

在取得優(yōu)異中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的同時(shí)，王斌在波動(dòng)與回撤控制方面同樣出色，力求為投資者守住收益，也帶來(lái)了較好的持基體驗(yàn)。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，華安安信消費(fèi)服務(wù)A自2018年10月由王斌接管以來(lái)，期間最大回撤僅為-12.98%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)28.13%的最大回撤表現(xiàn)。

較低的回撤表現(xiàn)來(lái)自于王斌較強(qiáng)的投資組合構(gòu)建能力。在組合構(gòu)建的過(guò)程中，王斌關(guān)注資產(chǎn)之間的非相關(guān)性，會(huì)通過(guò)多種角度降低組合內(nèi)資產(chǎn)的相關(guān)性，來(lái)控制波動(dòng)與回撤。具體來(lái)看，他注重組合內(nèi)行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈、投資邏輯的相關(guān)性，保持在同一相關(guān)性上不做過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn)暴露。行業(yè)內(nèi)部則保持較低的個(gè)股集中度，以分散同一行業(yè)內(nèi)的個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在個(gè)股所處周期的布局上，王斌也會(huì)保持基本面左側(cè)和基本面右側(cè)的周期非相關(guān)性。

優(yōu)秀的投資性價(jià)比，也使得王斌受到越來(lái)越多投資者的青睞，規(guī)模和持有戶數(shù)持續(xù)攀升。基金定期報(bào)告顯示，截至2021年12月31日，王斌在管的4只基金產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模達(dá)165.39億元，是市場(chǎng)上較為稀缺的管理規(guī)模超百億的基金經(jīng)理之一。另外，王斌在管產(chǎn)品的持有人戶數(shù)也在2021年上半年合計(jì)超20萬(wàn)戶，獲得了個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)可與信賴。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎!此文僅供參考，不作買(mǎi)賣依據(jù)。

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