隨著公募行業(yè)的快速發(fā)展，目前全市場基金數(shù)量已突破9000只大關(guān)。面對琳瑯滿目的產(chǎn)品，除了看業(yè)績、排名，夏普比率、卡瑪比率也是選基的重要考量指標，可用來衡量基金的投資“性價比”。

WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，由華安基金王斌管理的華安安信消費服務A近3年年化夏普比率為2.6697，卡瑪比率為5.1299，均在同期同類558只偏股混合型基金中排名第1，投資性價比優(yōu)秀。

夏普、卡瑪雙第一，王斌是如何做到的?抓得住機遇、控得了回撤是關(guān)鍵。從投資風格上看，王斌是一位“全天候均衡型選手”，投資能力圈廣泛，對不同市場風格的適應能力較強。投資中，他并不局限于單一賽道，而是主張從“大消費+大制造”的復合視角出發(fā)，從家電和汽車入手，向全市場拓展，在對全市場行業(yè)有了更深入的了解后，進行多賽道均衡布局。

在王斌看來，中國是世界上最大的制造國，也是僅次于美國的第二大消費國，制造和消費是中國經(jīng)濟的兩大名片，蘊藏著豐富的投資機會。華安安信消費服務A自2018年10月由王斌接管以來，持續(xù)聚焦“消費+制造”領域，主要投資范圍包括家用電器、食品飲料、輕工制造、醫(yī)藥生物等6個申萬一級行業(yè)及種植業(yè)、漁業(yè)、汽車整車、交通設備服務等30余個申萬二級行業(yè)。

看準宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢下的多賽道機遇，華安安信消費服務A較好地把握住了近幾年A股市場上的好機遇，中長期取得顯著的投資成效。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，華安安信消費服務A近1年、近2年分別以33.30%、129.23%的收益率表現(xiàn)，均在同類消費行業(yè)偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A類)中位列第1，近3年也取得326.87%的收益率表現(xiàn)。

在取得優(yōu)異中長期業(yè)績的同時，王斌在波動與回撤控制方面同樣出色，力求為投資者守住收益，也帶來了較好的持基體驗。WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月31日，華安安信消費服務A自2018年10月由王斌接管以來，期間最大回撤僅為-12.98%，遠遠優(yōu)于同期業(yè)績比較基準28.13%的最大回撤表現(xiàn)。

較低的回撤表現(xiàn)來自于王斌較強的投資組合構(gòu)建能力。在組合構(gòu)建的過程中，王斌關(guān)注資產(chǎn)之間的非相關(guān)性，會通過多種角度降低組合內(nèi)資產(chǎn)的相關(guān)性，來控制波動與回撤。具體來看，他注重組合內(nèi)行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈、投資邏輯的相關(guān)性，保持在同一相關(guān)性上不做過度的風險暴露。行業(yè)內(nèi)部則保持較低的個股集中度，以分散同一行業(yè)內(nèi)的個股風險。同時，在個股所處周期的布局上，王斌也會保持基本面左側(cè)和基本面右側(cè)的周期非相關(guān)性。

優(yōu)秀的投資性價比，也使得王斌受到越來越多投資者的青睞，規(guī)模和持有戶數(shù)持續(xù)攀升。基金定期報告顯示，截至2021年12月31日，王斌在管的4只基金產(chǎn)品合計規(guī)模達165.39億元，是市場上較為稀缺的管理規(guī)模超百億的基金經(jīng)理之一。另外，王斌在管產(chǎn)品的持有人戶數(shù)也在2021年上半年合計超20萬戶，獲得了個人投資者和機構(gòu)投資者的認可與信賴。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎!此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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