“一只最高漲幅高達數(shù)倍的明星基金,可能超過80%的持有人卻是虧損”,基金賺錢,基民不賺錢,成為當(dāng)前基金行業(yè)的典型困境。為了幫助投資者選到好基金、賺取收益,平安銀行“優(yōu)選基金”顧問、平安理財基金投資部總監(jiān)單開佳做客《快樂理財》節(jié)目,解讀基金市場現(xiàn)狀,揭秘如何破解“基金賺錢基民不賺錢”難題。

基金賺錢,基民不賺錢?

主持人:市場上基金那么多,普通投資者該怎樣選擇基金?

單開佳:很多人認為,歷史上表現(xiàn)出色的基金在未來一定會延續(xù)出色的表現(xiàn),但根據(jù)我們的統(tǒng)計,過往一年業(yè)績出色的基金在第二年業(yè)績反轉(zhuǎn)的概率非常大。

基金的業(yè)績主要由兩個因素決定:一是基金經(jīng)理本身的投資風(fēng)格和超額收益能力,每個基金經(jīng)理都有自己擅長的投資領(lǐng)域和適應(yīng)的投資市場;二是市場環(huán)境,市場環(huán)境不是一成不變的,即使同一個基金經(jīng)理,前后的業(yè)績也可能會出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

根據(jù)平安銀行優(yōu)選基金團隊的研究,極少會有基金經(jīng)理能夠在所有的市場環(huán)境下都能保持出色的表現(xiàn),由于投資風(fēng)格不同,每一位基金經(jīng)理都有他適合的特定市場環(huán)境,當(dāng)這種市場環(huán)境來臨時,基金經(jīng)理才有大概率表現(xiàn)出色。

相應(yīng)地,基民應(yīng)在合適的市場環(huán)境中選擇適合該環(huán)境的基金經(jīng)理,一旦市場環(huán)境發(fā)生改變,手中持有的基金也要相應(yīng)的發(fā)生變化。

這里涉及到兩個層面的判斷,一個是未來的市場環(huán)境,二是哪些優(yōu)秀基金經(jīng)理適合這樣的市場環(huán)境。平安銀行優(yōu)選基金團隊希望能通過專業(yè)能力,幫助客戶了解未來市場和優(yōu)秀的基金經(jīng)理,作出正確的投資選擇。

主持人:為什么會有基金賺錢基民不賺錢的現(xiàn)象?

單開佳:很多投資者在投資公募基金的過程中,往往陷入一個“怪圈”,投資的公募基金凈值長期上漲,但自己的投資收益卻遠不及基金本身,甚至是負收益。

這種情況出現(xiàn)的根本原因在于,很多投資者沒有在合適的時點選擇合適的基金經(jīng)理,以及頻繁的“追漲殺跌”。根據(jù)我們的統(tǒng)計,在市場處于牛市高點的時候,基金的凈申購量也達到最大值;在市場處于熊市底部時,基金出現(xiàn)凈贖回。這意味著很多投資者追漲殺跌、高買低賣,體現(xiàn)出人性的貪婪和恐懼。

當(dāng)然,越來越多的投資者不斷成熟,能夠?qū)κ袌龊突鸾?jīng)理風(fēng)格有一定的判斷,但是投資和判斷的期限過短,也容易賺不到錢。每一位基金經(jīng)理與其適應(yīng)的市場環(huán)境之間的匹配,需要拉長持有期才能體現(xiàn)出來,快進快出的投資往往沒辦法分享到基金經(jīng)理的投資收益。

對于缺乏專業(yè)投資知識的投資者來說,要解決基金賺錢但基民不賺錢的問題,除了需要優(yōu)質(zhì)基金,還需要專業(yè)投資機構(gòu)的服務(wù)與引導(dǎo)。平安優(yōu)選基金目標(biāo)是讓客戶在持有期賺到錢,因此,我們會及時更新對市場的判斷以及基金投資建議,提供陪伴式服務(wù),力爭讓每一批買入的客戶在持有期內(nèi)分享到基金的收益。

守好基金投資三鐵律,散買不如優(yōu)選

主持人:市場波動不斷,公募基金怎么投才能真正獲得收益?

單開佳:平安銀行優(yōu)選基金團隊總結(jié)了三條公募基金投資建議:堅持長期、心態(tài)平和、以及相信專業(yè)。

首先,堅持長期是公募基金投資中最重要的鐵律。事實上,自2010年1月1日到2021年4月底,偏股混合型基金指數(shù)累計漲幅高達184.54%,同期上證綜指與滬深300指數(shù)分別上漲7%以及42.27%。可見公募基金的超額收益非常明顯,但大部分投資者并沒有堅持長期投資的原則,往往在經(jīng)歷市場波動的時候,投資者受到心態(tài)的影響,頻繁的申購、贖回手中的基金,最終造成“追漲殺跌”的結(jié)果。

國內(nèi)一家公募基金發(fā)布的2020年基民畫像數(shù)據(jù)顯示,2020年男性基民平均持基天數(shù)188天,女性平均持基天數(shù)295天,兩者均未超過1年。其中,年齡越低的投資者,持基天數(shù)越短,一定程度上能夠解釋基金投資者為何不賺錢。

因此,堅持長期投資是通過公募基金賺錢的重要原則。平安銀行優(yōu)選基金團隊認為,對于普通投資者而言,“定投”是不錯的投資方法,有規(guī)律的定投一方面可以降低持倉成本;另一方面,能夠讓我們理性投資、長期理財。

其次,平和的心態(tài)也必不可少。權(quán)益市場是一個波動的市場,市場漲跌會一定程度上影響投資者的心態(tài)。我們建議投資者以長遠的眼光去看待投資行為,不因短期的漲跌影響情緒,進而影響投資行為。

權(quán)益市場的漲跌,短期受到政策、事件、情緒等多方面的影響,會出現(xiàn)一定的波動;但長遠來看,一個國家國力的上行、經(jīng)濟的發(fā)展決定了權(quán)益市場的長期趨勢。平安銀行優(yōu)選基金團隊相信,中國的經(jīng)濟依然處在上行通道,各行各業(yè)均面臨著從國內(nèi)走向全球的大機遇,投資公募基金是享受國家紅利的重要途徑。

此外,相信專業(yè)是通過公募基金賺錢的另一個重要原則。當(dāng)我們具備了長期的眼光、平和的心態(tài)后,更需要投資者相信專業(yè)的投研能力。

平安銀行優(yōu)選基金團隊能夠從投資的角度,為不同的投資者打造個性化的基金投資策略,從市場風(fēng)格、基金經(jīng)理風(fēng)格、投資者風(fēng)險偏好三個維度切入,為投資者提供最合適的基金配置策略,力爭為投資人獲取長期穩(wěn)健的超額收益。

平安優(yōu)選基金節(jié)來襲,專業(yè)服務(wù)輕松選基買基

主持人:平安優(yōu)選基金業(yè)績?nèi)绾?有哪些特點和優(yōu)勢?

單開佳:平安優(yōu)選基金成立近4年,為客戶創(chuàng)造了不錯的投資收益,自2018年初到2021年4月底,平安優(yōu)選權(quán)益基金整體回報111.18%,同期上證指數(shù)上漲4.22%,相對上證指數(shù)的超額收益達到106.96%,持有體驗明顯好于市場表現(xiàn)。

對比傳統(tǒng)的基金研究,平安優(yōu)選基金優(yōu)勢在于,從買方視角為投資人選擇優(yōu)秀的基金經(jīng)理。不僅會從基金經(jīng)理的風(fēng)格、業(yè)績等維度考察一個管理人,更重要的是會自上而下結(jié)合對市場風(fēng)格的判斷,建議客戶做標(biāo)的的調(diào)整,同時結(jié)合市場趨勢,建議客戶采用定投、直接買入等不同的投資策略。

舉個例子,從去年4季度開始,平安銀行優(yōu)選基金團隊就判斷高估值、高成長的板塊存在嚴重的估值泡沫,相關(guān)基金品種的風(fēng)險較大。因此,我們建議客戶增加偏價值風(fēng)格基金的配置。

其次,我們將整體的投研結(jié)果系統(tǒng)化,獨創(chuàng)了Masters選基體系,這套體系通過量化的方法,把市場上的基金經(jīng)理全面標(biāo)簽化;同時通過量化資產(chǎn)配置模型給出未來市場方向和風(fēng)格的判斷,大大提高了研究效率。

此外,平安銀行優(yōu)選基金團隊通過“陪伴式投顧”的方法,做到投后管理,特別是在市場波動階段,第一時間讓客戶知道我們的觀點,了解重點基金的運作情況,讓客戶做到心中有底,穩(wěn)住手中的持倉。目前,平安優(yōu)選基金客戶平均持有期限達到8.5個月,明顯超過市場平均水平。

主持人:我們了解到,平安銀行攜手平安集團、平安基金、平安證券、平安壽險,聯(lián)合國內(nèi)頭部的13家基金公司,于5月18日-6月8日舉辦“平安優(yōu)選基金節(jié)”,平安優(yōu)選基金節(jié)有哪些亮點呢?

單開佳:平安銀行希望打造可信賴的基金投資平臺,聯(lián)合行業(yè)頭部基金公司提供陪伴式服務(wù),提升投資人的獲得感。通過基金節(jié),客戶可以全方位體驗平安優(yōu)選基金的服務(wù),包括從線上幫助用戶選基、了解基金公司、學(xué)習(xí)投資理念、再到體驗式投資等。

此次基金節(jié)也有很多優(yōu)惠活動,全場優(yōu)選基金定投及申購1折起,新客可領(lǐng)取88元紅包,在5月27日當(dāng)天還能瓜分527萬大獎;還可享受到南方基金定制首發(fā)產(chǎn)品,搶占市場好基。參與方式也很簡單,通過登錄平安口袋銀行APP,進入“基金專區(qū)”即可參與。

免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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