2024年5月23日，華夏基金管理有限公司發(fā)布《關(guān)于決定華夏北京保障房中心租賃住房封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金擬擴(kuò)募并新購(gòu)入基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的公告》（簡(jiǎn)稱“擴(kuò)募公告”），標(biāo)志著華夏北京保障房中心租賃住房封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（簡(jiǎn)稱“華夏北京保障房REIT”，基金代碼508068）正式啟動(dòng)擴(kuò)募工作，擬通過(guò)擴(kuò)募機(jī)制實(shí)現(xiàn)新舊資產(chǎn)的協(xié)同效應(yīng)、體現(xiàn)規(guī)模效益，為投資者持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值。

聚焦北京市保障性住房?jī)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)

兼具穩(wěn)定性與成長(zhǎng)性

公告顯示，結(jié)合華夏北京保障房REIT運(yùn)營(yíng)管理情況及基金合同約定的資產(chǎn)收購(gòu)策略，基金管理人本次擬購(gòu)入基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目暫定為北京市房山區(qū)朗悅嘉園項(xiàng)目、通州區(qū)光機(jī)電項(xiàng)目、大興區(qū)盛悅家園項(xiàng)目、海淀區(qū)溫泉?jiǎng)P盛家園項(xiàng)目。

值得一提的是，華夏北京保障房REIT的首發(fā)資產(chǎn)和本次擬擴(kuò)募購(gòu)入的資產(chǎn)，均位于北京市，本次擴(kuò)募對(duì)原始權(quán)益人北京保障房中心有限公司（簡(jiǎn)稱“北京保障房中心”）持續(xù)盤(pán)活旗下基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)具有重要意義，通過(guò)REITs的擴(kuò)募機(jī)制進(jìn)一步打造投融資的良性循環(huán)。

本次擴(kuò)募將擴(kuò)充基金對(duì)北京市各區(qū)域租賃住房資產(chǎn)的覆蓋范圍，可以有效分散基金資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)，有利于拓展基金持有的租賃住房資產(chǎn)組合，使基金在獲取穩(wěn)定現(xiàn)金流的同時(shí)兼具成長(zhǎng)性。截至擴(kuò)募公告發(fā)布日，擬購(gòu)入基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目總體運(yùn)營(yíng)情況良好，現(xiàn)金流穩(wěn)定。

發(fā)揮REITs產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)

實(shí)現(xiàn)存量與增量的良性循環(huán)

公募REITs擴(kuò)募并新購(gòu)入基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目是指已上市的公募REITs通過(guò)增發(fā)份額收購(gòu)資產(chǎn)，是公募REITs產(chǎn)品的重要特性，亦是推進(jìn)公募REITs健康發(fā)展的重要舉措。擴(kuò)募機(jī)制的出臺(tái)標(biāo)志著中國(guó)REITs市場(chǎng)配套制度的進(jìn)一步完善。參考海外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，擴(kuò)募對(duì)于促進(jìn)REITs市場(chǎng)健康成長(zhǎng)，促進(jìn)REITs規(guī)模增長(zhǎng)具有重要作用。

聚焦華夏北京保障房REIT，基金原始權(quán)益人北京保障房中心是北京市屬國(guó)有獨(dú)資公司，經(jīng)過(guò)十余年發(fā)展，北京保障房中心成為北京市最重要的保障性住房投資融資、建設(shè)收購(gòu)和運(yùn)營(yíng)管理主體，業(yè)務(wù)板塊涵蓋各類保障房的籌建及運(yùn)營(yíng)、城市更新、商業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理、裝配式建筑等多個(gè)領(lǐng)域。通過(guò)多年來(lái)持有運(yùn)營(yíng)各類保障性住房，北京保障房中心積累了豐富的基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，形成了一套行之有效的運(yùn)營(yíng)管理方法和制度，運(yùn)營(yíng)管理能力在國(guó)內(nèi)保障性住房行業(yè)持續(xù)領(lǐng)先。

本次華夏北京保障房REIT的擴(kuò)募將實(shí)現(xiàn)存量與增量資產(chǎn)的良性循環(huán)，為投資人進(jìn)一步參與北京市保障性住房發(fā)展提供了可能，有利于改善基金二級(jí)市場(chǎng)的交易流動(dòng)性，提升公募REITs的長(zhǎng)期戰(zhàn)略價(jià)值。

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)延續(xù)穩(wěn)定表現(xiàn)

通過(guò)擴(kuò)募機(jī)制持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值

近期，滬市保障性租賃住房公募REITs集體業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)在上證路演中心舉行，華夏北京保障房REIT等項(xiàng)目的基金經(jīng)理及原始權(quán)益人、運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)參加了業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)。根據(jù)會(huì)議內(nèi)容，2023年華夏北京保障房REIT運(yùn)營(yíng)韌性持續(xù)凸顯，全年實(shí)現(xiàn)可供分配金額5505萬(wàn)元。

2024年，華夏北京保障房REIT旗下首發(fā)底層資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)平穩(wěn)，出租率和收繳率均維持在高位。截至2024年3月底，底層基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目合計(jì)出租率為94.95%，一季度的租金收繳率達(dá)96.73%。

本次新基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的購(gòu)入，是華夏北京保障房REIT在穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)上的有益嘗試，有利于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)以及實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的不斷增值。

風(fēng)險(xiǎn)提示：1、公募REITs與投資股票或債券的公募基金具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金，低于股票型基金，屬于中高風(fēng)險(xiǎn)品種（R4），具體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果以基金管理人和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的評(píng)級(jí)結(jié)果為準(zhǔn)。2、公募REITs為基礎(chǔ)設(shè)施基金，大部分資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，具有權(quán)益屬性，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、運(yùn)營(yíng)管理等因素影響，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目市場(chǎng)價(jià)值及現(xiàn)金流情況可能發(fā)生變化，可能引起本基金價(jià)格波動(dòng)，甚至存在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目遭遇極端事件（如地震、臺(tái)風(fēng)等）發(fā)生較大損失而影響基金價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)。3、公募REITs在基礎(chǔ)設(shè)施之外投資固定收益資產(chǎn)，可能面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、利差風(fēng)險(xiǎn)、供需風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)。4、公募REITs采取封閉式運(yùn)作，不開(kāi)通申購(gòu)贖回，只能在二級(jí)市場(chǎng)交易，存在流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)。5、本基金存在其他與公募基金相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，詳見(jiàn)招募說(shuō)明書(shū)等法律文件。6、基金管理公司不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。7、投資者在投資基金之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本基金的《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》和《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷(xiāo)售適當(dāng)性意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。8、本資料不作為任何法律文件，資料中的所有信息或所表達(dá)意見(jiàn)不構(gòu)成投資、法律、會(huì)計(jì)或稅務(wù)的最終操作建議，我公司不就資料中的內(nèi)容對(duì)最終操作建議做出任何擔(dān)保。在任何情況下，本公司不對(duì)任何人因使用本資料中的任何內(nèi)容所引致的任何損失負(fù)任何責(zé)任。我國(guó)基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。

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