交易風(fēng)險(xiǎn)的具體內(nèi)容包括什么?

交易風(fēng)險(xiǎn)指在約定以外幣計(jì)價(jià)成交的交易過(guò)程中,由于結(jié)算時(shí)的匯率與交易發(fā)生時(shí)即簽訂合同時(shí)的匯率不同而引起收益或虧損的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)包括:

1、以即期或延期付款為支付條件的商品或勞務(wù)的進(jìn)出口,在貨物裝運(yùn)和勞務(wù)提供后,而貨款或勞務(wù)費(fèi)用尚未收付前,外匯匯率變化所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

2、以外幣計(jì)價(jià)的國(guó)際信貸活動(dòng),在債權(quán)債務(wù)未清償前所存在的匯率風(fēng)險(xiǎn)。例如:某項(xiàng)目借入是日元,到期歸還的也應(yīng)是日元。而該項(xiàng)目產(chǎn)生效益后收到的是美元。若美元對(duì)日元匯率猛跌,該項(xiàng)目要比原計(jì)劃多花許多美元,才能兌成日元?dú)w還本息,結(jié)果造成虧損。

3、向外籌資中的匯率風(fēng)險(xiǎn)。借入一種外幣而需要換成另一種外幣使用,則籌資人將承受借入貨幣與使用貨幣之間匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

4、待履行的遠(yuǎn)期外匯合同,約定匯率和到期即期匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

交易風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)域原則是什么?

目標(biāo)

在多數(shù)情況下，對(duì)所有交易風(fēng)險(xiǎn)都進(jìn)行防范是不可能的，而且對(duì)某些風(fēng)險(xiǎn)的防范要付出代價(jià)。因此，在防范風(fēng)險(xiǎn)之前，

交易風(fēng)險(xiǎn)

必須根據(jù)自身的實(shí)際情況確定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，再采取具體風(fēng)險(xiǎn)控制措施。一般來(lái)說(shuō)，防范外匯交易風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)主要有兩個(gè)：一是短期收益最大化;二是外匯損失最小化。

原則

1、全面重視原則。涉外經(jīng)濟(jì)主體要對(duì)自身經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)高度重視，并站在全局的高度，綜合運(yùn)用多種分析方法，全面系統(tǒng)地考察各種風(fēng)險(xiǎn)事件的存在和發(fā)生的概率、損失的嚴(yán)重程度，以及風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)導(dǎo)致的其他問(wèn)題，以便及時(shí)、準(zhǔn)確地提供比較完備的決策信息。

2、管理多樣化原則。經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、管理風(fēng)格各不相同，因此每個(gè)經(jīng)濟(jì)主體都應(yīng)尋找最適合自身風(fēng)險(xiǎn)狀況和管理需要的外匯風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)術(shù)及具體的管理方法。實(shí)際上，沒(méi)有一種外匯風(fēng)險(xiǎn)管理辦法能夠完全消除外匯風(fēng)險(xiǎn)，因此，在選擇風(fēng)險(xiǎn)管理辦法時(shí)，需要考慮企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、相關(guān)外匯管理政策、風(fēng)險(xiǎn)頭寸的規(guī)模結(jié)構(gòu)等多種因素，不宜長(zhǎng)期只采用一種風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

3、收益最大化原則。在確保實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的前提下，以最低成本追求最大化的收益，這是風(fēng)險(xiǎn)管理的出發(fā)點(diǎn)和立足點(diǎn)。因此，經(jīng)濟(jì)主體須根據(jù)實(shí)際情況和自身的財(cái)務(wù)承受能力，選擇效果最佳、經(jīng)費(fèi)最省的方法。

標(biāo)簽： 交易風(fēng)險(xiǎn) 債權(quán)債務(wù) 匯率變動(dòng) 外匯交