94%的券商去年賺錢(qián)了!

2月26日晚間，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布了2019年度券商經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。從數(shù)據(jù)來(lái)看，在證券市場(chǎng)回暖、量?jī)r(jià)齊升的態(tài)勢(shì)之下，去年券商業(yè)績(jī)也回溫不少，高達(dá)94%的券商去年都成功實(shí)現(xiàn)盈利，較上一年增加13個(gè)百分點(diǎn)。

總體來(lái)看，133家去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3604.83億元，同比上升35.37%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1230.95億元，同比大增84.77%。營(yíng)收凈利潤(rùn)同比雙增之下，以往“靠天吃飯”的券商在收入結(jié)構(gòu)上也得到了較大改善，自營(yíng)、投行等板塊的收入貢獻(xiàn)逐漸超過(guò)傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，營(yíng)收結(jié)構(gòu)更加均衡。

133家券商去年凈賺1230億元

94%的公司實(shí)現(xiàn)盈利

近日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司2019年度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。證券公司未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，133家證券公司2019年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3604.83億元，同比上升35.37%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1230.95億元，同比大增84.77%。

2019年，證券市場(chǎng)回暖，上證綜指全年上漲 22.3%，深圳成指上漲44.08%，債總凈價(jià)(總值)指數(shù)上漲0.65%，滬深兩市股票基金日均交易額同比增加35.26%，股票基金交易量增加之下，券商抓住機(jī)遇，踩準(zhǔn)節(jié)奏，賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。133家券商中，有120家券商成功實(shí)現(xiàn)盈利，比例高達(dá)94%，而在2018年，這個(gè)占比僅為81%。

從主營(yíng)收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，去年券商利息凈收入累計(jì)達(dá)463.66億元，同比增幅最高，達(dá)115.81%，投行業(yè)務(wù)次之，全年錄得377.44億元，同比增加46.03%，此外，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)兩大板塊收入同比增幅均超過(guò)20%。不過(guò)，在七大業(yè)務(wù)板塊中，僅財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)凈收入同比出現(xiàn)下降，降幅為5.64%。此外，去年券商資管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入275.16億元，較上一年增幅較小，為0.06%。

此外，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2019年12月31日，133家證券公司總資產(chǎn)為7.26萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)為2.02萬(wàn)億元，凈資本為1.62萬(wàn)億元，客戶(hù)交易結(jié)算資金余額(含信用交易資金)1.30萬(wàn)億元，受托管理資金本金總額12.29萬(wàn)億元。

自營(yíng)業(yè)務(wù)去年?duì)I收貢獻(xiàn)最高

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占比連續(xù)五年下滑

不可忽視的是，券商正在逐漸擺脫“靠天吃飯”模式，收入結(jié)構(gòu)正在逐步得到改善。

去年A股結(jié)構(gòu)化行情突出，踩準(zhǔn)節(jié)奏的券商自營(yíng)業(yè)務(wù)賺錢(qián)效應(yīng)明顯，全年券商自營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅超過(guò)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入。2019年，133家券商證券投資收益為1221.6億元，較經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入多433.97億元。

從營(yíng)收占比的變化來(lái)看，自營(yíng)業(yè)務(wù)、利息凈收入以及投行板塊占比逐漸增長(zhǎng)，其中自營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比從2018年的30.05%增至33.89，且是券商各業(yè)務(wù)板塊中對(duì)營(yíng)收貢獻(xiàn)最高的業(yè)務(wù)。利息凈收入營(yíng)收占比則從2018年的8.07%增至12.86%，投行業(yè)務(wù)營(yíng)收占比變化稍遜，從2018年的9.71%上升至10.47%。

截止目前，共有13家上市券商公布了2019年的業(yè)績(jī)快報(bào)，而從這些券商的數(shù)據(jù)中也能看出去年自營(yíng)、投行板塊對(duì)收入的刺激作用。

2019年，中信證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入431.77億元，同比增長(zhǎng)16.00%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)122.88億元，同比增長(zhǎng)30.86%。中信證券表示，營(yíng)收凈利潤(rùn)雙增的背后則是去年公司的證券投資業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)的同比增長(zhǎng)。此外，東方證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)收189.99億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)24.13億元，分別較上年同期增加84.39%和96.03%，公司表示，營(yíng)收和凈利潤(rùn)主要變動(dòng)原因?yàn)楣咀C券投資業(yè)務(wù)等收入顯著增加。國(guó)信證券2019年公司投資與交易、投資銀行等主要業(yè)務(wù)收入也同比上升。2019年，華西證券取得營(yíng)業(yè)收入39.37億元，較上年同期增長(zhǎng)54.70%，主要是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)收入較上年同期均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

與此同時(shí)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)等板塊占比逐漸縮小，其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占比近五年來(lái)持續(xù)下降，2019年，代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入(含席位租賃)達(dá)787.63億元，占全年?duì)I收的比例為21.85%，而2018年這個(gè)數(shù)字為23.41%，2017年、2016年、2015年這一數(shù)字分別為26.37%、32.10%、46.79%。2019年，券商實(shí)現(xiàn)資管收入275.16億元，對(duì)營(yíng)收貢獻(xiàn)為7.63%，較上一年下降近三個(gè)百分點(diǎn)。

13家券商公布2019年業(yè)績(jī)快報(bào)

3家凈利潤(rùn)同比增幅超100%

截至2月26日晚間8點(diǎn)，共有13家A股上市券商發(fā)布了2019年度業(yè)績(jī)快報(bào)。根據(jù)基金君統(tǒng)計(jì)，13家券商去年累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1670.92億元，占行業(yè)總營(yíng)收的比例為46.4%。值得注意的是，受市場(chǎng)活躍度明顯提升的影響，除了山西證券，其余12家券商無(wú)論是營(yíng)收還是凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了雙增長(zhǎng)。

具體來(lái)看，13家券商中，有6家券商去年?duì)I收超過(guò)100億元，其中“老大哥”中信證券和國(guó)泰君安證券去年?duì)I收遙遙領(lǐng)先，分別為431.77億元和298.77億元。

從凈利潤(rùn)來(lái)看，13家券商中，中信證券是唯一一家凈利潤(rùn)過(guò)百億元的券商。2019年，中信證券實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)122.88億元，同比增長(zhǎng)30.86%。國(guó)泰君安、中銀證券、銀河證券去年凈利潤(rùn)均超過(guò)50億元，分別為86.26億元、55.02億元和51.18億元。同比來(lái)看，13家公布業(yè)績(jī)快報(bào)的券商中，有三家凈利潤(rùn)同比增幅超過(guò)100%，分別為國(guó)海證券、山西證券和財(cái)通證券。

2019年，國(guó)海證券實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.96億元，同比增長(zhǎng)578.63%。公司在業(yè)績(jī)快報(bào)里表示，去年面對(duì)外部機(jī)遇和挑戰(zhàn)，公司積極貫徹“強(qiáng)實(shí)力、鑄特色、提效能、防風(fēng)險(xiǎn)”的工作方針，著力推進(jìn)“客戶(hù)、精品、能力”三大提升工程，加快特色化轉(zhuǎn)型發(fā)展，把握市場(chǎng)機(jī)遇，取得了良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，銷(xiāo)售交易、投資管理、證券經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)收入同比均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

2019年，山西證券實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.1億元，同比增長(zhǎng)130.20%，不過(guò)，盡管凈利潤(rùn)增幅巨大，山西證券去年?duì)I收同比卻出現(xiàn)了25.91%的下滑，是13家券商中唯一一家營(yíng)收同比下滑的公司。此外，財(cái)通證券去年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為18.60億元，同比增長(zhǎng)127.17%，其中證券投資業(yè)務(wù)收入、投資銀行業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入同比增幅較大。

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