國盛證券指出，公司此前關(guān)閉部分原有業(yè)務(wù)，彰顯聚焦教育產(chǎn)業(yè)決心;此次若成功完成龍門教育全資收購，公司將成為A股純正K12課外培訓(xùn)標(biāo)的。龍門教育作為中高考封閉培訓(xùn)的細(xì)分賽道龍頭，有望立足現(xiàn)有品牌和規(guī)模優(yōu)勢進(jìn)一步提高市場份額。若僅考慮發(fā)行股份增發(fā)影響，暫不考慮可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股影響和并表時(shí)間，對應(yīng)2019年18倍PE(隱含龍門教育2019年1.6億凈利潤)。鑒于目前仍處于草案階段，維持公司2019-2021年凈利潤預(yù)測0.96/1.20/1.41億元，對應(yīng)EPS0.40/0.49/0.58元。維持“買入”評級。

標(biāo)簽： 科斯伍德 全資收購龍門方案