“很多年后，我們回過(guò)頭來(lái)看當(dāng)前時(shí)間的A股市場(chǎng)，一定會(huì)覺(jué)得這是難得的‘黃金買點(diǎn)’。目前來(lái)看，A股市場(chǎng)風(fēng)格明顯偏向成長(zhǎng)，創(chuàng)業(yè)板有望走出結(jié)構(gòu)性牛市，新能源汽車行業(yè)會(huì)成為未來(lái)市場(chǎng)上的主角。”在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者專訪時(shí)，萬(wàn)家基金投資研究部總監(jiān)、基金經(jīng)理莫海波如是說(shuō)。

今年以來(lái)，特斯拉板塊再度開(kāi)啟“暴漲模式”，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)一眾相關(guān)概念股上漲，這是否是A股新能源汽車行業(yè)行情啟動(dòng)的前兆?莫海波的答案是肯定的，我國(guó)如果能深耕新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，未來(lái)A股市場(chǎng)上一定會(huì)出現(xiàn)類似的汽車龍頭，這與近十年來(lái)華為快速崛起背后的原理是一樣的。

“我們當(dāng)然也是重配新能源汽車行業(yè)，目前來(lái)看，動(dòng)力電池是新能源汽車最重要的核心系統(tǒng)，是電動(dòng)車的‘心臟’，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈自然是我們當(dāng)下布局新能源行業(yè)的重中之重。”莫海波說(shuō)道。

科技行業(yè)長(zhǎng)期走勢(shì)不改

春節(jié)過(guò)后，新型冠狀病毒引發(fā)的肺炎疫情牽動(dòng)著全國(guó)人民的心，也是當(dāng)前A股市場(chǎng)面臨的最大的不確定性因素。在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者專訪伊始，莫海波也談起了疫情對(duì)A股市場(chǎng)的影響：“春節(jié)后首個(gè)交易日，超3000只股票跌停，確實(shí)超出了我們的預(yù)期，急速調(diào)整后，A股市場(chǎng)也出現(xiàn)了階段性底部機(jī)會(huì)。”

此次疫情發(fā)生后，A股市場(chǎng)出現(xiàn)的急劇調(diào)整，不禁讓人想起17年前的SARS疫情。參考當(dāng)時(shí)A股、港股市場(chǎng)的表現(xiàn)，莫海波認(rèn)為，短期調(diào)整不改市場(chǎng)長(zhǎng)期走勢(shì)和科技成長(zhǎng)風(fēng)格，反而出現(xiàn)了較好的投資時(shí)機(jī)，緊密觀測(cè)疫情發(fā)展的拐點(diǎn)，將有利于我們把握住此次市場(chǎng)調(diào)整的節(jié)奏，把握住趨勢(shì)性機(jī)會(huì)。

長(zhǎng)期來(lái)看，伴隨著中國(guó)科技力量的不斷提高、綜合生產(chǎn)力水平的不斷提升，中國(guó)將進(jìn)入全新的發(fā)展階段。莫海波談到：“在這將要而未至的時(shí)刻，我們分析認(rèn)為，戰(zhàn)略性、有取舍的抓住科技這一長(zhǎng)期發(fā)展方向，是我們規(guī)避和戰(zhàn)勝市場(chǎng)短期風(fēng)險(xiǎn)的主要抓手。正是基于這個(gè)判斷，萬(wàn)家基金在近年來(lái)推出了多只科技主題基金產(chǎn)品。”

新能源汽車行業(yè)空間巨大

科技行業(yè)長(zhǎng)期向好走勢(shì)不改，已經(jīng)是眾多資管機(jī)構(gòu)的一致觀點(diǎn)。但科技行業(yè)涉及范疇十分廣泛，在中長(zhǎng)期內(nèi)，哪些行業(yè)在當(dāng)前擁有最好的配置機(jī)會(huì)?莫海波表示，今年特斯拉概念股的大幅上漲就是明顯的征兆，在目標(biāo)銷量和政策支持下，全球新能源汽車行業(yè)都面臨著巨大的成長(zhǎng)空間，是提前布局的較好時(shí)機(jī)。

數(shù)據(jù)顯示，2019年我國(guó)汽車銷售2577萬(wàn)輛，其中新能源車120.6萬(wàn)輛，占比僅為4.68%;全球汽車銷售9030萬(wàn)輛，其中新能源車221萬(wàn)輛，占比僅為2.45%;未來(lái)成長(zhǎng)空間巨大。2019年期間，新能源汽車政策補(bǔ)貼出現(xiàn)較大下滑、傳統(tǒng)燃油車大幅降價(jià)，新能源汽車銷量錄得了首次負(fù)增長(zhǎng)，2019年全年，我國(guó)新能源汽車銷量120.6萬(wàn)輛，全球新能源車銷量221萬(wàn)輛，占比過(guò)半。

“伴隨著政策拐點(diǎn)的出現(xiàn)和全球電動(dòng)化政策的升溫引發(fā)合力，我們認(rèn)為，從2020年開(kāi)始，新能源汽車行業(yè)將重回持續(xù)高速增長(zhǎng)的局面，直到新能源車大規(guī)模地取代傳統(tǒng)燃油車，”莫海波說(shuō)道，“今年，工信部表態(tài)新能源車補(bǔ)貼‘不會(huì)大幅退坡’，并發(fā)布了最新的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，到2025年新能源車的年度銷量要占到汽車總銷量的25%。”

放眼全球市場(chǎng)，眾多頭部車企也陸續(xù)發(fā)布了新能源汽車的銷量規(guī)劃：大眾集團(tuán)規(guī)劃，2025年電動(dòng)車銷量要達(dá)到汽車總銷量的25%-30%，2026年之后不再對(duì)燃油車進(jìn)行研發(fā)投入;寶馬最新規(guī)劃，2025年電動(dòng)車銷量要達(dá)到汽車總銷量的15%-25%;豐田規(guī)劃，2025年全球電動(dòng)車銷量要達(dá)到550萬(wàn)輛;本田規(guī)劃，2030年新能源車占比要達(dá)到2/3以上。

動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)侵骶€

我國(guó)從汽車大國(guó)邁向汽車強(qiáng)國(guó)的道路，發(fā)展新能源汽車的機(jī)遇決不能錯(cuò)過(guò)。莫海波對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，目前來(lái)看，我國(guó)擁有全球第一大汽車市場(chǎng)，但傳統(tǒng)汽車的品牌和技術(shù)都與海外汽車龍頭車企有著較大差距，但在新能源汽車的核心――動(dòng)力電池及產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域，中國(guó)與日本、韓國(guó)同處全球領(lǐng)先位置，在未來(lái)全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有望進(jìn)一步強(qiáng)化。

“十年前，我們從來(lái)沒(méi)想到我國(guó)會(huì)出現(xiàn)華為這樣能夠比肩蘋果的公司。正如蘋果產(chǎn)業(yè)鏈之于智能手機(jī)，蘋果手機(jī)的崛起帶來(lái)中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈的崛起，進(jìn)而催生出華為、小米、OPPO、VIVO等成長(zhǎng)的土壤，我們有充分的理由相信，在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)大發(fā)展數(shù)年后，A股市場(chǎng)也會(huì)出現(xiàn)像特斯拉一樣的龍頭車企。”莫海波分析道。

在新能源汽車細(xì)分行業(yè)中，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)瞧淇春玫耐顿Y主線。作為新能源汽車最為重要的核心系統(tǒng)，動(dòng)力電池是電動(dòng)車的“心臟”，全球動(dòng)力電池的核心企業(yè)集中于中國(guó)、日本和韓國(guó)，我國(guó)的龍頭企業(yè)不僅在裝機(jī)量上排名全球第一，在產(chǎn)品品質(zhì)、研發(fā)實(shí)力、歐美一線整車客戶結(jié)構(gòu)方面也大有趕超之勢(shì)。

莫海波對(duì)記者表示：“動(dòng)力電池所必需的核心資源――鎳、鈷、錳、鋰等資源，戰(zhàn)略價(jià)值不斷提高，我們長(zhǎng)期看好鋰鈷未來(lái)的發(fā)展。2020年，鈷資源有望出現(xiàn)供需反轉(zhuǎn)，供給端大幅收縮，需求端受益于新能源車與5G帶來(lái)消費(fèi)電子的雙重回暖;鋰資源方面，高端氫氧化鋰細(xì)分領(lǐng)域會(huì)有較好的表現(xiàn)，我們長(zhǎng)期看好鋰資源的戰(zhàn)略價(jià)值。”

標(biāo)簽：