美東時(shí)間2020年4月30日，360金融(Nasdaq:QFIN)發(fā)布了2019年年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。2019年，360金融凈收入為92.2億元，較2018年44.47億元增長(zhǎng)107.3%;非美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(Non-GAAP)下凈利潤(rùn)為27.52億元，較2018年18億元增長(zhǎng)52.8%;撮合貸款總額1986.67億元，同比增長(zhǎng)107%;截至2019年12月31日，在貸余額721.55億元，同比增長(zhǎng)67.5%。

為更加全面真實(shí)地反映公司科技轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)形態(tài)，公司將收入部分調(diào)整為傳統(tǒng)收入和科技收入兩部分。2019年，360金融傳統(tǒng)收入為人民幣80.13億元，科技收入為12.06億元。

在科技進(jìn)化的道路上走在行業(yè)前列

2019年，360金融升級(jí)了科技戰(zhàn)略，并沿著這一道路穩(wěn)步向前。公司在科技業(yè)務(wù)上持續(xù)發(fā)力，科技服務(wù)占比穩(wěn)步上升，由年初的0.8%躍升到年底的22%。從收入來(lái)看，2019年科技收入增速高達(dá)336%，而2018年為228%。

2019年報(bào)與往年最大的不同是將收入調(diào)整為傳統(tǒng)收入和科技收入兩部分，以反映公司加碼科技的戰(zhàn)略決心。在2019年4季報(bào)電話會(huì)議上，360金融CEO吳海生宣布，預(yù)計(jì)到2020年底，在新增業(yè)務(wù)中，科技驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)量占比將提高到30-50%。

摩根士丹利在給予360金融同業(yè)唯一買入評(píng)級(jí)的報(bào)告中指出，科技驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)即通過(guò)獲客、風(fēng)控技術(shù)等手段賺取技術(shù)服務(wù)費(fèi)，不承擔(dān)后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)，令公司具有更好的穩(wěn)定性。該報(bào)告同時(shí)指出，360金融將穿越宏觀經(jīng)濟(jì)與監(jiān)管不確定性，持續(xù)產(chǎn)生充裕的現(xiàn)金流。

中國(guó)的金融科技企業(yè)，業(yè)務(wù)歷史還都比較短，并未經(jīng)歷過(guò)真正的金融周期，但只要從事金融行業(yè)，周期就一定存在，而當(dāng)周期真正到來(lái)的時(shí)候，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)將面臨利潤(rùn)大幅縮水的風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，科技業(yè)務(wù)賺取的是智能獲客、智能風(fēng)控這樣的技術(shù)服務(wù)費(fèi)，雖然在短期犧牲了一定的利潤(rùn)，但由于不承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)穩(wěn)健性將會(huì)加強(qiáng)。

升級(jí)科技戰(zhàn)略，能更好地發(fā)揮360金融的技術(shù)特長(zhǎng)，也更適合金融科技公司的定位;既順應(yīng)了監(jiān)管環(huán)境的變化，也強(qiáng)化了科技在公司的重要性。這也意味著，公司未來(lái)在行業(yè)的價(jià)值，將更多從技術(shù)和效率方面來(lái)實(shí)現(xiàn)。

海量用戶深度運(yùn)營(yíng)背后的AI驅(qū)動(dòng)

與專注于某一細(xì)分市場(chǎng)的公司不同，360金融強(qiáng)大的技術(shù)儲(chǔ)備決定其有服務(wù)更廣泛客群的能力。

截至2019年12月31日，360金融累計(jì)注冊(cè)用戶1.35億，較2018年底增長(zhǎng)71.3%;授信用戶2472萬(wàn)，同比增長(zhǎng)97.1%;在360金融的幫助下獲得貸款的用戶達(dá)到1591萬(wàn)，較2018年增長(zhǎng)92.1%。

摩根士丹利在報(bào)告中指出，運(yùn)營(yíng)效率應(yīng)當(dāng)兼顧借款用戶的數(shù)量及質(zhì)量。在2018年2季度至2019年3季度之間，360金融每季獲取新客戶超過(guò)150萬(wàn)人，遠(yuǎn)高于同業(yè)上市公司。在客戶數(shù)量快速增長(zhǎng)的同時(shí)，360金融還能保持較穩(wěn)定的逾期率，其截至2019年12月31日的M3+逾期率僅為1.5%，低于同業(yè)上市公司。

而在另一份來(lái)自中金的報(bào)告中，2019年，360金融拳頭產(chǎn)品360借條的月均MAU達(dá)1511萬(wàn)人，月均DAU為165萬(wàn)人，兩項(xiàng)排名都位列同類公司之首。

海量用戶的獲取和運(yùn)營(yíng)，得益于貫穿業(yè)務(wù)全流程的人工智能技術(shù)的應(yīng)用。360金融在運(yùn)營(yíng)的多個(gè)環(huán)節(jié)自主研發(fā)了近百款機(jī)器人，申請(qǐng)了近四百項(xiàng)發(fā)明專利。78%的催收工作、77%的電話營(yíng)銷工作、91%的客戶服務(wù)工作都由相應(yīng)的機(jī)器人完成，即便由人工完成的部分也實(shí)現(xiàn)了AI質(zhì)檢機(jī)器人的100%覆蓋檢查。AI機(jī)器人的大量應(yīng)用，極大提高了面向海量用戶的服務(wù)效率和質(zhì)量，提升了客戶黏性。

營(yíng)銷獲客上借助全自動(dòng)化算法智能投放，運(yùn)營(yíng)上利用實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)和用戶全生命周期標(biāo)簽實(shí)現(xiàn)智能運(yùn)營(yíng)，貸后環(huán)節(jié)由智能機(jī)器人自動(dòng)完成……新技術(shù)的應(yīng)用，已經(jīng)成為360金融快速前行的發(fā)動(dòng)機(jī)。

構(gòu)建金融與生活交互的多元生態(tài)圈

在搭建起一套完整的金融平臺(tái)技術(shù)賦能體系后，360金融并不止步于提供單純的信貸服務(wù)，而是致力于融合更多金融服務(wù)，聯(lián)合更多生活平臺(tái)，打造以金融場(chǎng)景為核心向泛場(chǎng)景不斷延伸的一體化生態(tài)圈。

在360借條中，最核心的借貸服務(wù)之外，還有3大類服務(wù)，分別是分期電商、360你財(cái)富、360大保險(xiǎn)。商城欄目不僅有常見(jiàn)的3C、美妝、服飾等類別，還拓展了酒店住宿、機(jī)票火車票、充值加油卡等生活場(chǎng)景服務(wù);360你財(cái)富除了提供銀行存款產(chǎn)品，亦有基金、券商資管類產(chǎn)品，而360大保險(xiǎn)，更是囊括了360互助、360大病籌和360保險(xiǎn)，在新冠肺炎期間為百萬(wàn)人群提供保險(xiǎn)保障。

除了在自有平臺(tái)上提供多樣性的金融服務(wù)，360金融也將自身的用戶、流量和技術(shù)優(yōu)勢(shì)布局在全場(chǎng)景中，目前已經(jīng)接入了脈脈、e袋洗、嘀嗒出行、哈羅單車、百合網(wǎng)、貝貝網(wǎng)、斑馬會(huì)員、小米金融、度小滿等合作伙伴，打造出金融與生活交互的多元生態(tài)圈。

值得一提的是2019年12月上線的智信引擎業(yè)務(wù)，這是360金融通過(guò)數(shù)據(jù)智能技術(shù)構(gòu)筑生態(tài)圈的典型案例。360金融依靠自身數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，成為連接金融機(jī)構(gòu)與生活場(chǎng)景之間的橋梁。一方面，360金融幫助銀行、消金、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)冉鹑跈C(jī)構(gòu)，尋找與其目標(biāo)客群相匹配的流量平臺(tái)，開展覆蓋客戶全生命周期的金融服務(wù)，合作機(jī)構(gòu)數(shù)量從2018年的26家增長(zhǎng)至2019年的81家，并通過(guò)發(fā)行ABS產(chǎn)品持續(xù)降低資金成本。另一方面，360金融連接優(yōu)質(zhì)和分散的互聯(lián)網(wǎng)流量場(chǎng)景平臺(tái)，拓展多元流量變現(xiàn)通道，實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)。通過(guò)高效撮合流量場(chǎng)景方用戶與金融機(jī)構(gòu)多樣化需求的匹配，360金融打造出機(jī)構(gòu)伙伴和場(chǎng)景伙伴的命運(yùn)共同體。

標(biāo)簽： 360