麥考利久期計算公式？

麥考利久期的計算公式：麥考利久期=修正久期*[1+(Y/N)]，麥考利久期是使用加權(quán)平均數(shù)的形式計算債券的平均到期時間。它是債券在未來產(chǎn)生現(xiàn)金流的時間的加權(quán)平均，其權(quán)重是各期現(xiàn)值在債券價格中所占的比重。

具體的計算將每次債券現(xiàn)金流的現(xiàn)值除以債券價格得到每一期現(xiàn)金支付的權(quán)重，并將每一次現(xiàn)金流的時間同對應的權(quán)重相乘,最終合計出整個債券的久期。

“久期”又叫“持續(xù)期”,要歸功于F·R·麥考利，他在1938年提出要通過衡量債券的平均到期期限來研究債券的時間結(jié)構(gòu)。當被運用于不可贖回債券時，麥考利久期就是以年數(shù)表示的可用于彌補證券初始成本的貨幣時間價值的加權(quán)平均。久期對于財務經(jīng)理的主要價值在于它是衡量利率風險的直接方法，久期越長，利率風險越大。麥考利久期有如下假設：收益率曲線是平坦的；用于所有未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)率是固定的。

麥考利久期公式的理解？

麥考利久期的計算公式：麥考利久期=修正久期*[1+(Y/N)]，麥考利久期是使用加權(quán)平均數(shù)的形式計算債券的平均到期時間。它是債券在未來產(chǎn)生現(xiàn)金流的時間的加權(quán)平均，其權(quán)重是各期現(xiàn)值在債券價格中所占的比重。

具體的計算將每次債券現(xiàn)金流的現(xiàn)值除以債券價格得到每一期現(xiàn)金支付的權(quán)重，并將每一次現(xiàn)金流的時間同對應的權(quán)重相乘,最終合計出整個債券的久期。

“久期”又叫“持續(xù)期”,要歸功于F·R·麥考利，他在1938年提出要通過衡量債券的平均到期期限來研究債券的時間結(jié)構(gòu)。

當被運用于不可贖回債券時，麥考利久期就是以年數(shù)表示的可用于彌補證券初始成本的貨幣時間價值的加權(quán)平均。久期對于財務經(jīng)理的主要價值在于它是衡量利率風險的直接方法，久期越長，利率風險越大。

麥考利久期有如下假設：收益率曲線是平坦的；用于所有未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)率是固定的。

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