據(jù)了解，相比亞洲股票的整體表現(xiàn)，亞太高息股中長(zhǎng)期回報(bào)較高，而優(yōu)質(zhì)投資級(jí)亞洲債券也有著較好的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后表現(xiàn)。主要投資標(biāo)的的良好表現(xiàn)，也賦予了施羅德亞洲高息股債^相對(duì)穩(wěn)健的長(zhǎng)跑業(yè)績(jī)。晨星數(shù)據(jù)顯示，截至今年1月31日，該基金M類人民幣對(duì)沖累計(jì)份額自成立以來(lái)總回報(bào)為38.83%1。另?yè)?jù)晨星資訊統(tǒng)計(jì)，截至今年1月末，基金的美元A類累積份額年化波動(dòng)率為8.29%2，明顯低于同類產(chǎn)品（即所有晨星亞洲配置基金）年化波動(dòng)率的中位數(shù)10.98%。由此可見(jiàn)，業(yè)績(jī)相對(duì)穩(wěn)健的同時(shí)，還給予了投資者相對(duì)更好的持有體驗(yàn)。

值得一提的是，施羅德亞洲高息股債基金^還設(shè)有派息類別（息率并不保證、可從資本中支付），以此切合不同的投資需求，其2月記錄的M類人民幣款稅前年化派息率為7%3（息率并不保證、可從資本中支付），每月派息的設(shè)定有望為投資者提供較為穩(wěn)定的現(xiàn)金流來(lái)源。豐富的份額類別設(shè)計(jì)以及業(yè)績(jī)相對(duì)穩(wěn)健，也使得該基金受到了眾多投資者的認(rèn)可。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年1月底，目前全市場(chǎng)40余只香港互認(rèn)基金中，僅有6只百億規(guī)模產(chǎn)品，施羅德亞洲高息股債基金^位列其中。

作為施羅德投資互認(rèn)基金業(yè)務(wù)的王牌產(chǎn)品，施羅德亞洲高息股債基金^由施羅德投資亞洲區(qū)多元資產(chǎn)投資主管Keiko Kondo女士擔(dān)綱管理，她也是施羅德集團(tuán)環(huán)球資產(chǎn)配置委員會(huì)的成員。她帶領(lǐng)的投資團(tuán)隊(duì)采用自上而下的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置方法和風(fēng)險(xiǎn)管理，將投資組合分為幾個(gè)主要部分，由不同的細(xì)分團(tuán)隊(duì)直接管理。同時(shí)，專家團(tuán)隊(duì)則主動(dòng)進(jìn)行自下而上選股選券，以此進(jìn)一步提高投資者持有體驗(yàn)。

除了基金經(jīng)理及其投資團(tuán)隊(duì)的投研能力，背后的施羅德投資集團(tuán)也為產(chǎn)品的穩(wěn)健運(yùn)作保駕護(hù)航。施羅德投資集團(tuán)是有著逾220年歷史的全球知名金融機(jī)構(gòu)，施羅德投資數(shù)據(jù)顯示，截至2024年9月底，集團(tuán)旗下管理的資產(chǎn)總值已破1萬(wàn)億美元。其中，多元資產(chǎn)的管理規(guī)模超過(guò)2700億美元，逾145名多元投資專才派駐全球各地，為投資者網(wǎng)羅國(guó)際投資視野。此外，作為全球領(lǐng)先的新興市場(chǎng)投資專家，施羅德投資深耕中國(guó)市場(chǎng)已有30年。截至目前，施羅德投資連同其中國(guó)合作伙伴，已共計(jì)推出了超過(guò)50種不同的代客境外理財(cái)產(chǎn)品，為廣大中國(guó)投資者提供了豐富的跨境投資工具，助力把握全球投資機(jī)遇。

展望未來(lái)，施羅德投資集團(tuán)亞洲區(qū)多元資產(chǎn)及固定收益管理總監(jiān)于學(xué)宇表示， 鑒于亞洲各國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，我們?nèi)钥春?2025 年的亞洲市場(chǎng)，但我們也認(rèn)識(shí)到，在新的美國(guó)政府出臺(tái)更明確的政策之前，市場(chǎng)仍存在波動(dòng)性。就亞洲股票市場(chǎng)而言，隨著新一輪貿(mào)易緊張的開(kāi)始，市場(chǎng)普遍預(yù)期通脹上升，同時(shí)美元和利率將面臨上行壓力。但更具支持性的貨幣政策以及保持穩(wěn)定的出口態(tài)勢(shì)，有望為亞洲市場(chǎng)提供有力支撐，同時(shí)預(yù)計(jì)那些以內(nèi)需為主導(dǎo)的市場(chǎng)或者發(fā)行人將更具韌性，比如印度、印度尼西亞、澳大利亞和日本4。

他進(jìn)一步指出，對(duì)于亞洲信用債，在供應(yīng)量不足以及需求強(qiáng)勁的情況下，技術(shù)面依然強(qiáng)勁。鑒于收益率或?qū)⒃谳^長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持高位，持有高息資產(chǎn)可能會(huì)繼續(xù)成為主流。同時(shí)，在利差收窄的情況下，需要謹(jǐn)慎選券，重點(diǎn)關(guān)注基本面穩(wěn)健且商業(yè)模式適應(yīng)性強(qiáng)的發(fā)行方。

總體而言，施羅德亞洲高息股債基金^的投資組合仍將以具有吸引力的優(yōu)質(zhì)票息為基礎(chǔ)，同時(shí)在高收益板塊中尋找具有吸引力的特殊投資機(jī)會(huì)，重點(diǎn)看好投資級(jí)債券中的澳大利亞和日本金融板塊，以及印度的可再生能源板塊的高收益債券5。

*資料來(lái)源：施羅德投資，截至2025年1月31日。1基金自成立起的累積回報(bào)的表現(xiàn)以M類人民幣對(duì)沖資產(chǎn)凈價(jià)值計(jì)算，收益再投資。施羅德亞洲高息股債基金^M類人民幣對(duì)沖累積份額的設(shè)立時(shí)間為2015年12月18日。本基金M類人民幣對(duì)沖累積份額2025年年初至1月底的表現(xiàn)為-0.06%；2020年到2024年的年度業(yè)績(jī)表現(xiàn)分別為3.57%、5.95%、-14.40%、0.54%以及6.48%。

2請(qǐng)注意A類別并不在中國(guó)內(nèi)地銷售，在中國(guó)內(nèi)地銷售為M類別，M人民幣類別與A類別的支出與費(fèi)用或有不同，詳情請(qǐng)參閱基金說(shuō)明書。

3該數(shù)據(jù)基于2025年2月26日登記的968166 M類別(人民幣派息)的派息情況，派息率=（每單位分紅/除息日單位資產(chǎn)凈值）*12。息率并不保證，派息可從資本中支付。根據(jù)內(nèi)地個(gè)人投資者通過(guò)互認(rèn)從香港基金獲得的分配收益，將依法扣除個(gè)人所得稅。內(nèi)地企業(yè)投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金獲得的分配收益將計(jì)入其總收入，并將依法繳納企業(yè)所得稅。就收息單位而言，經(jīng)理人會(huì)每月宣布和派發(fā)股息。然而，息率并不保證。派息率并非基金回報(bào)之準(zhǔn)則。基金在支付派息時(shí)，可從資本中支付派息。投資者應(yīng)注意從資本中支付派息時(shí)，即表示及相當(dāng)于從閣下原本投資的金額中，或從該等金額賺取的資本收益中退回或提取部份款項(xiàng)，可能即時(shí)導(dǎo)致單位價(jià)值下跌。

4、5僅供說(shuō)明之用，并不構(gòu)成買賣上述證券/行業(yè)/國(guó)家的任何建議。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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